Dinheiro Sempre by Frankenberg

e-mails; perfinpl@uol.com.br e lframont@gmail.com

2012-02-04T18:12:00.000-02:00

A filosofia embutida em meu blog “Dinheiro Sempre by Frankenberg”

Louis Frankenberg,CFP® 04-02-2012

Estamos dando início ao nosso 3º ano consecutivo de atividade como divulgador de crônicas, informações e demais assuntos direta ou indiretamente relacionados com dinheiro.

Desejo realçar novamente àqueles que há tempos nos prestigiam e também aos mais novos aderentes do blog que, nosso maior interesse ao divulgar pensamentos, idéias e comentários quase nunca são representados pelos meus próprios e mesquinhos interesses.

Procuro sim muitas vezes esmiuçar ou ampliar algumas das agendas ocultas debatidas pela imprensa em geral, por inúmeros profissionais e/ou entidades financeiras e que são movidas tantas vezes apenas por interesses nem sempre transparentes.

Jornalistas algumas vezes ingênuos ou mesmo insuficientemente conhecedores dos temas que abordam, também promovem produtos e serviços nem sempre isentos e éticos.

Não faço (e não desejo) fazer parte deste grupo, pois sou orgulhosamente independente e como diria certo jornal de circulação nacional em passado bem recente, não tenho o rabo preso...

Repito novamente àqueles que queiram me escutar e não serem ludibriados e, tardiamente em algum momento futuro confirmarem o acerto desta minha próxima afirmativa de que;

“Nações através de suas lideranças e dirigentes, corporações e pessoas individualmente quase sempre são movidas por interesses diretos ou camuflados e não por puro idealismo, irmanadas no desejo de apenas ajudar aos seus semelhantes”.

É óbvio que meus pensamentos mais profundos divulgados neste blog não necessariamente são sagrados ou absolutos, apenas fruto de anos de experiência e conhecimento adquirido na profissão de planejador financeiro.

Também por esta mesma razão, apesar de ter sido cooptado a participar de algumas dessas atuais entidades denominadas “redes sociais” tais como facebook, linkedin, twitter etc”, vejo muitas vezes nelas apenas interesses mesquinhos egoístas de auto promoção.

Exemplificando meu ponto de vista; como posso chamar de “amigo” alguém que conheço de alguma fortuita reunião social ou corporativa ou então outra pessoa que há muitos anos assistiu a alguma das minhas palestras ou seminários financeiros e da qual nem mesmo lembro o nome?

Deveria eu definir todas elas incondicionalmente como deleto amigo ou amiga? Não consigo!

Somente definiria ser amigo de alguém (e fica sendo esta minha explicação para aqueles que não entendem por eu teimar em ignorar seu honrado convite),sem que essa mesma pessoa me explique com maiores detalhes como me conheceu e, conseqüentemente na minha pobre memória acenda-se uma luz esclarecedora). Também aceitaria ser amigo(a) a quem me explicasse a razão do seu interesse em me conhecer melhor.

Imagino que, aqueles que até agora buscaram fazer parte da minha rede social, devem ter ficar enormemente frustrados com meu silêncio monumental, ignorando-lhes a existência. Está dada a explicação.

Não faço nenhuma questão em ampliar quantitativamente o número de amigos ou seguidores desconhecidos... Não desejo ser um daqueles que clama de que tem tantas centenas de amigos ou seguidores.

Interessa-me sim, identificação mental e de propósitos, troca de inteligentes contestações ou mesmo apoio.

O ano de 2012 já está em seu 2º mês e eu andei pelo mundo, visitando familiares por razoável período de tempo. Como gosto de conhecer novos lugares e gentes interessantes!

Mas o que vale é de que estou de volta, cheio de novas idéias e energia, prometendo abordar novos assuntos, alguns cuidadosamente recortados e guardados de jornais lidos no exterior e que sempre me servem como lembretes ou inspiração para novas crônicas.

Através deste excelente software chamado “Google Analytics”, fico sabendo dia após dia quantos leitores visitaram meu blog, quantas vezes um mesmo leitor clicou em meu blog, quais os portais ou fontes intermediárias existentes entre meu blog e o leitor, quantos minutos este mesmo leitor fica lendo minhas escritas ( a média é de quase 2 minutos) e quais as matérias que mais são acessadas.Somente não fico sabendo seu nome e e-mail e se gostou ou não do que leu.

Apesar de não serem centenas de milhares que me honram com sua leitura, aproximadamente 15% daqueles que passarei a chamar de “virtuais ou quase amigos” entraram mais de 50 vezes no meu blog www.seufuturofinanceiro.blogspot.com e metade deles ultrapassaram até o número mágico de 100 vezes!

Quanta dedicação, quanta fidelidade. Meu sincero e muito obrigado a vocês leitores fieis e persistentes.

Quando no exterior e de pura brincadeira eu consultava de vez em quando a “Google Analytics”, acreditando que após uma ou duas semanas de ausência total de novas crônicas ninguém mais iria se dar ao trabalho de clicar no blog. Mero engano. Pelo menos de 5 a 10 leitores persistentes continuavam a abrir o mesmo para ver se por acaso haveria alguma novidade. Peço desculpas a vocês, caros “quase amigos” que os decepcionei ao manter meu silêncio por tanto tempo.

Prometo voltar ainda esta semana com novidades daqui e do mundo. Caso desejarem se comunicar comigo, meus endereços de e-mail continuam sendo; perfinpl@uol.com.br ou lframont@gmail.com

Um forte abraço e tardiamente um feliz 2012!

Louis Frankenberg,CFP® 04.02.2012

www.seufuturofinanceiro.blogspot.com

Um breve informe da Europa

2012-01-02T13:39:00.000-02:00

Estou na Europa e por onde ando, sinto que os europeus nao estao muito otimistas a respeito de seu proprio futuro. Escrevo a partir do computador da minha irma que mora la, sem acentos e tils e de teclado muito diferente. Favor me desculparem pelos erros e omissoes.. Por tambem ler noticias do Brasil, vejo que que mais gente sente que em nosso pais tambem aumenta a quantidade de economistas que acreditam que tambem aqui (Brasil) podem ocorrer problemas futuros, pois estamos gastando demais em obras faraonicas (desnecssarias enquanto obras de infra estrutura essenciais nao sao feitas) e aumeno de funcinalismo sem saber se podemos pagar tudo isso futuramente. Sera que vamos percorrer o mesmo caminho que os europeus, apenas em algum momento depois?
Sera que vamos nos transformar na Europa de hoje em dia, totalmente endividados e cobrando impostos demais e nao podendo satisfazer promessas de uma vida melhor?
Espero que nao. Os jornais daqui e que ainda possuem excelentes e qualificados opinadores e jornalistas acreditam que o ano de 2012 nao sera muito bom para eles.
Como planejador financeiro que se preocupa com as pessoas que so pensam no presente e nao se previnem, acredito que assumir uma posicao defensiva e cuidadosa sem endividamento excessivo e gastos que nao podem ser justificados, acho que vale a pena pensar que se os ricos europeus estao com problemas, ninguem pode prever que isso nao possa acontecer no Brasil em alguma data futura.
Abraco, Louis Frankenberg- 2-1-2012

2011-12-03T13:07:00.001-02:00

Comentando e criticando notícias lidas e fechando o ano 2011

Louis Frankenberg,CFP® 3.12.2011

É sabido e historiadores o confirmam quando as notícias
que algum mensageiro trazia antigamente

eram muito trágicas ou negativas, a solução que geralmente se adotava era matar o mensageiro.

Peço entretanto que não critiquem em demasia meus comentários incisivos, pois este observador apenas deseja abrir os olhos de seus leitores,

alertando-os para nossas deficiências que necessitam ser corrigidas para que o país possa se orgulhar perante outras nações e seu próprio povo.

O Jornal “Valor” em 28.11.2011 publicou que 1.027 brasileiros pesquisadas pelo Banco HSBC em colaboração com a “Cícero Consulting” resultaram na seguinte pergunta formulada:

se essas pessoas estariam atualmente preocupadas com seu próprio futuro financeiro na época de suas aposentadorias. As respostas foram;
28% afirmaram que não estavam preocupadas, 21% afirmaram que estavam um pouco preocupadas e 26% muito preocupadas. 8% disseram que não pretendiam se aposentar e 16% responderam de que não pensaram a respeito. (percentuais arredondados)

Pessoalmente, baseado no acompanhamento que faço há longos anos de inúmeros executivos e pessoas comuns, eu diria que aqueles que não estão ou estão apenas moderadamente preocupadas fariam melhor em pensar mais seriamente a respeito do seu próprio futuro, já que o Estado Brasileiro não possui melhor tradição a respeito de como cuidar de seus velhinhos e você não sabe (felizmente) se irá morrer cedo ou com avançada idade!

Os impostos e tantas outras formas diretas e indiretas de arrecadação governamental em nosso país são bastante pesados, comparados com a maioria das demais nações. Quando é possível de forma legal diminuí-los, nós cidadãos sempre deveremos fazer uso desta possibilidade. Para aqueles que estão sujeitos ao imposto de renda da pessoa física, recomendo como uma das mais eficientes maneiras de estarem prevenidos, que adquirem algum plano de previdência complementar tipo PGBL, pois obterão alguma vantagem fiscal. Para aqueles não enquadrados e não necessitando obter os 12% de redução legal de I.R. recomendo que adquiram um VGBL. De qualquer maneira, novamente relendo o 1º item desta crônica, convém considerar que você sempre precisará se precaver devidamente contra insuficientes fontes de renda na velhice. Caso você é daqueles que desejam continuar vivendo despreocupadamente como nos dias de hoje, continue se iludindo como a cigarra da fábula “A Cigarra e a Formiga” de Aesopo. Provavelmente lembrar-se-á de mim e das minhas recomendações quando já será demasiadamente tarde!

A maioria de nos cidadãos comuns pensamos que as instituições financeiras sabem melhor cuidar de nossas economias que nos mesmos, sempre acumuladas com bastante sacrifício. Será que sabem mesmo? Às vezes ponho em dúvida este axioma. Vejam porque. No ‘The New York Times” de 17 de setembro de 2011 e posteriormente também no “The Economist” li que o Banco Barings, teve um prejuízo de 1,4 bilhões de dólares devido as especulações provocados por um seu colaborador chamado Nicholas Leesen, em Fevereiro de 1995. O Banco Sumitomo em Junho de 1996 perdeu 2,6 bilhões de dólares provocados pelo colaborador Yasuo Hamanaka, que especulou em negociações com cobre. A Société Générale, da França perdeu 6,7 bilhões de dólares em Janeiro de 2008 em razão de negociações com “futuros”, provocados pelo funcionário Jerome Kerviel. O colaborador Toshihide Iguchi do Daiwa Bank, conseguiu perder 1,1 bilhões de dólares em Julho de 1995 brincando com obrigações governamentais e finalmente o maior banco suíço UBS perdeu 2,3 bilhões de dólares em Setembro deste ano. Vou deixar de citar outros de menor calibre mas igualmente desconcertantes. Todos eles além de perderem dinheiro e prestígio, tiveram como resultado que suas ações baixaram enormemente de valor nos mercados acionários. Bombas deste calibre não acontecem somente no exterior, pois no passado ocorreram também por aqui e em escala gigantesca! Geralmente o ingênuo cidadão (e depositante dos bancos afetados) somente toma conhecimento desses acontecimentos quando já são manchetes nos jornais e por essa razão aconselho que você sempre fique atento a imperceptíveis mudanças no atendimento ou burocracia de qualquer instituição financeira com a qual trabalha. Nossos órgãos fiscalizadores governamentais, em minha modesta opinião, não são dos mais confiáveis e espertos em detectar por antecipação súbitas explosões dessa natureza. O que acabo de descrever e para suavizar um pouco o rigor do que acabei de revelar, a história daquele fazendeiro desconfiado do interior de nosso país que tradicionalmente guardava seu dinheiro em baixo do colchão e que finalmente foi convencido por um gerente de que deveria depositar seu dinheiro no banco. Ato contínuo ele voltava todas as semanas à agência, preenchia um cheque, contava o dinheiro para confirmar que o mesmo continuava lá. E mais tranqüilo o depositava novamente...Moral da história e conselho do Frankenberg; confie no seu banco mas nunca perca de vista o local e a modalidade de investimento na qual sua pequena ou maior fortuna esteja investida. Lembre-se também; renda maior que o normal geralmente significa risco maior!

Para se avaliar devidamente o peso do custo de manutenção que pagamos atualmente no Brasil por quase tudo que adquirimos e então quisermos comparar estes dados com os de outros países, o “MBE”, Movimento Brasil Eficiente publicou em 8 de Outubro último um pequeno levantamento no qual é comparado uma cesta básica de 30 produtos no Brasil aos de uma cesta de produtos iguais em outros países. Não se espantem portanto que a China é 10% mais barato em média que uma mesma cesta básica no Brasil. A cesta básica dos Estados Unidos é 22% menor que a do Brasil. Não é sem razão que os aviões estão lotados com brasileiros viajando para a Flórida e outros destinos norte americanos para fazer compras e que os gringos vem nos visitar apenas quando ignoram o quanto têm de desembolsar por aqui pela estadia e alimentação.

Para confirmar o que acima acabei de descrever, a revista “The Economist” analisou em Julho de 2011 o custo de um Big Mac ( também chamado Big Mac índex) em várias partes do mundo. O custo foi adaptado para o poder aquisitivo de cada país, convertido em dólares americanos. O Brasil foi novamente o campeão com o peço US$6,16 (deixo para cada um de vocês calcular o preço de cada mordida). Mais caros que o Brasil apenas Suécia e Suíça. Mais baratos que o Brasil em ordem decrescente; Canadá, Países do Euro, Austrália, Japão, Estados Unidos....!, Reino Unido, Coréia do Sul, México, Rússia e finalmente a China com um preço de US$ 2,27 por um Big Mac.

Em 21/10/2011 o jornal Valor publicava uma avaliação do IPEA, “Instituto de Pesquisas Econômicas Aplicadas” (Entidade Governamental). Não se espantem. Quem em 2008 tinha renda mensal familiar até dois salários mínimos, comprometeria 53,9% dessa renda em tributos de todas as naturezas! Proclamo eu então que, ou o Estado Brasileiro diminui seu próprio tamanho e portanto também os tributos que pagamos individualmente ou então o atual cidadão classe “C”,”D e “E” vai permanecer eternamente pobre sem possibilidade alguma de alcançar uma vida digna! Daqui a dez anos revejam esta minha proclamação. Mesmo a família que ganhava em 2008 mais de 30 salários mínimos mensais (ganho de um grupo seleto de cidadãos) estava então pagando 29% dessa renda em tributos de todas as espécies! Para esta privilegiada família ainda seriam necessárias 197 dias de trabalho segundo a IPEA. para pagar aquela carga tributária. Para os sacrificados cidadãos que ganhavam até 2 s.m. seriam necessários 106 dias de trabalho e por esta razão repito de que devemos diminuir o tamanho do Estado Brasileiro.

Eu sempre escutava com muito orgulho que operários brasileiros eram os melhores do mundo, inteligentes, aprendendo rapidamente e outras baboseiras semelhantes. Parece que tenho de rever meus conceitos.Mas a gente nunca sabe se as pesquisas efetuadas por algum Instituto Nacional ou Estrangeiro são válidas ou tem alguma motivação oculta determinada por interesses de A, B ou C.... Fiquei chocado quando a Folha de S.Paulo publicou em 3/10/2011 um levantamento efetuado pela consultoria norte americana “Conference Board” a respeito de produtividade. O resultado jogou a minha ilusão na sarjeta. Um operário americano produz mais que 5 operários brasileiros! Se for verdade, vou ter de rever muitos dos meus conceitos. Reproduzo a pesquisa mas tenho minhas dúvidas quanto a sua veracidade. A produtividade em ordem decrescente em relação ao índice máximo americano (100%) é a seguinte; Cingapura, Austrália, Alemanha, Correia do Sul, Turquia, Argentina, Rússia, Chile, África do Sul e somente então vem o capenga Brasil com um índice de 20,6%. Piores que nós; China com 15,9% e Índia com 8,8%! Penso que ainda temos de avançar muito para nos consideramos um país avançado e dignos de nos tornar a 5ª ou 6ª potência mundial! Para os que desejam saber como é calculado o índice de produtividade aí vai a definição; O PIB, Produto interno Bruto é dividido em cada país por sua força de trabalho ativa. Simples não? Mesmo assim altamente vergonhoso para nós caso este levantamento for verídica.

Ao escrever esta última crônica do ano, feliz ouço nossa Presidenta afirmar no rádio que precisamos consumir mais, esquecer de que existe uma crise acontecendo no mundo e diminuindo milimetricamente alguns tributos. “Dê ao povo algumas migalhas para se contentarem’ devem ter pensado seus conselheiros. Na mesma hora eu estava preparando este último item, tendo na minha frente um recorte do jornal “Valor” de 3. 11.2011 que reproduzia uma matéria do “The Wall Street Journal Américas” e tinha o titulo e sub título seguinte;

“Índia é um pesadelo para empreendedores- burocracia e corrupção no caminho dodesenvolvimento”.

A matéria destacava Brasil em 126º lugar, Rússia em 120º lugar, Índia em 132º, lugar, China em 91º lugar e Estados Unidos em 4º lugar em relação aos outros 183 países.

A minha intenção é apenas mostrar quão longe ainda estamos de sermos um país com legislação

moderna e processos burocráticos simples e efetivos. Caso quisermos ser um país com destaque

futuramente, devemos imediatamente reformular nossos protocolos, procedimentos e inúmeros outros aspectos que também incluem educação, aspectos trabalhistas e infra estrutura.

Passo a destacar apenas os diversos sub itens em que se
sub divide o estudo em relação ao nosso país para confirmarem quão longe ainda estamos de podermos nos considerar 1º mundo sempre, em relação aos 183 países restantes.

Facilidade para fazer negócios; 126º lugar,
Rapidez e simplicidade para abrir um negócio; 120º lugar
Lidar com alvarás de construção; 127º lugar
Tempo para que um contrato seja cumprido; 118º lugar
Quantidade diferente de impostos; 150º lugar
Quantidade de anos para fechar uma empresa; 136º lugar

Vocês já ouviram citar a palavra “corrupção”? Pois hoje 2/2/2011 foi publicada no jornal “Valor” e anteontem divulgada oficialmente o mais recente ranking da corrupção pela ONG “Transparência Internacional”. Este índice mede a percepção da corrupção no setor público de diversos países. A menos corrupta é a Nova Zelândia, em seguida em ordem decrescente Dinamarca, Finlândia, Suécia,, Cingapura, Noruega, Holanda, Austrália, Suíça e Canadá. Em 73º lugar vem o nosso país, em 75º lugar a China e o mais corrupto é a Somália. Não preciso dizer mais nada quando sabemos que 6 ministros do Governo Dilma já foram mandados para casa em razão de indícios provados de corrupção. Talvez um 7º siga o mesmo caminho. Quem viver, verá!Pessoalmente acredito que poderíamos estar pagando muito menos tributos e ter melhor educação e saúde para nossos filhos e demais cidadãos se conseguíssemos diminuir esta mazela. Acabar com a corrupção provavelmente será impossível.

*Todos os dados foram copiados das fontes mencionadas e este blogueiro não garante sua veracidade. É dada a minha permissão

para cópia, desde que me seja dado o crédito e o endereço do blog.

Caros leitores, vou desaparecer por uns tempos para espraiar e me reciclar. Volto no começo de Fevereiro de 2012. Espero reencontrar a todos. Tenham um feliz natal e um novo ano que lhes traga inúmeras alegrias. Desejo-lhes felicidade, saúde e prosperidade. E o tradicional “desculpe qualquer coisa”

Um abraço bem apertado e até 2012

Louis Frankenberg,CFP® 4.12.2011

Blog; www.seufuturofinanceiro.blogspot.com

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Considerações a respeito de juros e outras questões que não me deixam tranqüilo

2011-11-28T16:29:00.001-02:00

Louis Frankenberg,CFP® 28-11-2011

Estimados leitores do meu blog,

O fim do ano se aproxima aceleradamente e este planejador financeiro, sempre rebelde e jamais se conformando com a teoria determinista que afirma que o destino de cada um já estava traçado antecipadamente, não quer deixar passar esta ocasião para abordar alguns temas que podem mudar completamente a direção de sua vida desde que você se auto presenteia neste período de pré festas com alguns minutos para meditar profundamente sobre seus objetivos e metas futuras e apropriada avaliação dos dizeres desta crônica. Garanto que valerá a pena!

Possuo discernimento suficiente para saber que cada um de vocês precisa descobrir a própria vocação e possuir imensa vontade e outro tanto de determinação para enfrentar com garra os obstáculos que invariavelmente ainda surgir-lhe-ão pela frente.

Se vocês se identificam com alguns dos temas que vou abordar, continuem lendo.

Humildemente confesso que eu também passei por tudo que vocês eventualmente estão passando e sei quão difícil é hoje em dia alcançar o arco íris da auto satisfação, do prazer em ter alcançado tudo que a gente almeja na vida e finalmente poder afirmar que se é uma pessoa feliz.

Esta satisfação dificilmente é alcançada sem sacrifícios e provavelmente incluirá igualmente recuos e derrotas. Faz parte da batalha da vida. Não esmoreçam!

Inúmeras vezes saliento em meus blogs e o faço novamente agora que, em nossas atribuladas vidas em sociedade, devemos depender o menos possível de outrem.

Nossos próprios valores devidamente avaliados, ainda são melhores que os de outras pessoas que apenas conhecemos superficialmente.

Para não sucumbir aos cantos de sereia e algumas vezes disfarçadas de duvidosas intenções de terceiros que desejam nos forçar ou mesmo impor algo material ou mesmo subjetivo, precisamos estar absolutamente seguros do que queremos e termos nossas próprias prioridades bem estabelecidas.

Isto posto, convido vocês a pensar um pouco a respeito dos juros e outros perigos que muitas vezes estão embutidos ou disfarçados em tantas coisas que almejamos possuir ou alcançar. Nem sempre o que vemos escrito na imprensa ou falado na televisão (e também na Internet) é verdadeiro e nos serve como exemplo e parâmetro comparativo. Existem muitos temas que são plantados propositadamente e têm algum objetivo oculto.

Em um estudo recente do Banco Mundial, nosso país foi classificado em 1º lugar em razão da taxa de juros das mais elevadas dentre todos os mercados financeiros mundiais. Este fato seria alvissareiro se a totalidade de nosso povo tivesse dinheiro suficiente para acumular boas reservas para os dias chuvosos. Não é o caso. Somente alguns segmentos de alta renda de entre as classes A e B tem cacife para investir, o resto da população é devedora permanentemente ou então se encontra mais ou menos inadimplente. Pessoas inadimplentes ou muito endividadas não tem liberdade, dependem sempre da boa vontade de outras pessoas ou instituições financeiras. Enfim são escravos e vivem correndo atrás da máquina e apagando incêndios.
Infelizmente são pouquíssimos os empreendimentos e entidades públicas e privadas em nosso país que têm suficiente vontade e coragem para divulgarem (e protestarem) relativo aos males derivados do endividamento excessivo em que se encontram grandes parcelas da nossa da população. Educá-las para avaliarem melhor os perigos dessa maneira de viver,permanentemente correndo para se equilibrarem nessa delicada corda bamba na qual se encontram e, ainda tentarem melhorar seu nível de vida, continua sendo meu sonho, por enquanto irrealizado. A maioria das empresas de varejo pouco está ligando se o ser humano que se encontra atrás de cada cartão de crédito terá ou não condições de pagar aquilo que adquiriu. O problema é da própria administradora do cartão ou então do cliente é o pensamento predominante entre aqueles que aceitam sem contestação este meio de pa gamento.

Conto-lhes a seguir sem detalhes um episódio que ocorreu comigo para provar meu ponto de vista.

Algum tempo atrás trabalhei por semanas a fio em um plano que chamei de “Liberdade” que tinha o intuito de ajudar a milhões de brasileiros a sair racionalmente do endividamento e o apresentei a lideranças se auto considerando “éticas” e que teriam interesse em educar melhor o grande público, pagar direitinho seus impostos e tantos outros valores que pessoalmente prezo muito.

Nenhuma personalidade daqueles líderes (todos com nomes bem conhecidos nacionalmente) se manifestou nem para pedir algum esclarecimento complementar...

O “Plano Liberdade” continua mofando no meu arquivo...

· No dia 21 de Novembro último a Folha de S.Paulo publicou uma matéria cuja manchete é “Juro do crédito pessoal é 6 vezes o índice Selic” (atualmente 11,5% ao ano).

Trocado em miúdos, o juro que você paga quando vai ao

banco pedir um empréstimo pessoal da pessoa física é 6

vezes maior que o juro que os bancos praticam entre si.

O juro que você recebe na Caderneta de Poupança é de um pouco mais de 6% ao ano...

É óbvio que a maioria da população prefere adquirir um eletrodoméstico ou outro objeto do desejo em vez de estar poupando...

· A mesma matéria da Folha de S.Paulo demonstra com clareza a decomposição dos valores pagos e onde vai parar este mesmo juro que você pagou pelo empréstimo contraído; portanto 12,56% são custos administrativos, 4,08% são impostos compulsórios e outros encargos e 28,74% é por conta da inadimplência das pessoas. Sobram 54,62% de margem bruta de lucro.

A partir desta margem bruta de lucro incidem 21,89% de impostos cobrados diretamente.

Finalmente o lucro líquido dos bancos será de 32,73%.

Quero acreditar que você não é inadimplente, mas vai pagar pelas pessoas que são: pois 28,74%irá pagar de qualquer maneira. Muito engraçado, não acham? Pois eu não acho!

A verdade portanto é que o próprio Governo que deveria lhe proteger (e educar de acordo com o que estabelece nossa Constituição), ganha perto de 25% daquilo que você paga cada vez que faz um empréstimo. Vive portanto da desgraça alheia de um povo que não recebe os devidos esclarecimentos educacionais.

Uma pesquisa semelhante publicada em 24 de Novembro último no Jornal “Valor”,cuja fonte é o próprio Banco Central chega a um lucro líquido um pouco diferente ou seja 27,90% contra 32,73% na matéria da Folha.

Quem está com a razão? Qual a pesquisa mais autêntica? Por que esta discrepância? Em qual das publicações devemos confiar?

· Em Maio de 2011 estive presente na palestra pronunciada pelo Sr. Luiz Rabi, dirigente da Serasa- Experian, empresa essa que controla quem está endividada através dos bancos.

Segundo suas palavras; 26,2% das pessoas estavam então endividadas através do cartão de crédito, 12,7% devido a aquisição de outros bens, 9,0% devido ao cheque especial, 4,6% através do crédito pessoal e 3,6% pela aquisição de veículos.

Recorto e leio quase todas as pesquisas sobre endividamento das pessoas e jamais encontro levantamentos parecidos entre si. Chego à conclusão que estatísticas que não são favoráveis aos patrocinadores, são omitidos. Tudo depende de quem paga a pesquisa...

· A Folha de S. Paulo recém publicou (27/11) uma enquete feita com 425 pessoas moradores de São Paulo Capital que diz que 45% irão gastar igual ao ano passado com presentes de natal, 25% irão gastar mais e 29% irão gastar menos.

Felizmente 73% dessas pessoas disseram que vão pagar à vista suas compras, 24% vão pagar à prazo e 3% ainda não sabiam como iriam pagar suas compras. Tenho minhas dúvidas de que 73% das pessoas irão pagar suas compras à vista.

· Finalmente vou abordar o último tema desta crônica e que me chocou imensamente quando o vi publicado no dia 23 de Novembro último no jornal “Valor”. O título em letras garrafais dizia;

“País só cria vagas de baixa remuneração”.

Comento eu; nosso Governo alardeia que milhões de pessoas saíram da pobreza para agora pertencer à classe média “C”.

De acordo com a CAGED, Cadastro Geral de Empregados e Desempregados, este ano entre Janeiro e Setembro 140.000 vagas foram eliminadas para pessoas que recebiam até dois salários mínimos mensais.

Na realidade, 1.921.000 novos empregos foram criados, entre 0,5 e 2 salários mínimos.

Pergunto qual o nível de estabilidade têm essas pessoas, provavelmente com pouca ou nenhuma instrução e por quanto tempo terão suas carteiras de trabalho ativas. Caso uma crise menor ou maior atingir nosso país, elas terão seus empregos conservados? Teimo que não.

Mais chocante ainda é o restante da pesquisa da CAGED; em todas as categorias de receitas do trabalho entre ganhos mensais de 2 a 20 salários mínimos, o saldo foi negativo ou seja 107.423 pessoas perderam seus empregos com carteira de trabalho assinado! Justamente aqueles que estão ou já pertenciam à classe média.

Caros amigos leitores, por hoje é só. Meditem a respeito do que escrevi e começam a pensar a respeito de como pretendem ser bem sucedidos na vida e de que maneira podem alcançar o que apenas poucos conseguem. Continuo acreditando que aqueles que não se endividam e pagando elevados juros, e sabem quais são seus próprios limites, terão maiores chances de alcançar o cume da montanha.

Infelizmente não tenho uma resposta válida para cada um de vocês.

Abraço e até a próxima crônica.

Louis Frankenberg,CFP® 28-11-2011

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Brasil, país que amo e no qual quero envelhecer, mas que antevejo igual a outros países outrora prósperos.

2011-11-16T12:39:00.001-02:00

Louis Frankenberg,CFP® 16-11-2011

“Pense que você pode tornar-se uma das inocentes vítimas de alguma futura crise econômica financeira na qual não tenha a mínima culpa pessoal. Esta crise, ainda submersa e silenciosa, qual erupção vulcânica eminente, está sendo preparada na atualidade por nossos irresponsáveis políticos e governantes e, ainda poderá expelir muita lava e destruição em algum momento próximo ou distante”.

Seja prudente e previna-se!

Estamos aqui em nosso país assistindo por enquanto de camarote à crise político-financeira que dramaticamente está se desenrolando em alguns países da Europa e em menor escala, mas igualmente nos Estados Unidos.

Para quem não conhece os antecedentes, meandros e conseqüências dela, o assunto provavelmente não interessa demasiadamente, mas convém dar-lhe uma relativa importância, pois acredito que também aqui possa nos atingir pelas mesmas ou diferentes razões.

Estamos tão longe de lá e eles que se virem para sair dela é o que pensarão ou mesmo dirão muitos de vocês quando o assunto é mencionado na mídia ou mesmo discutido acaloradamente por alguns poucos.

Pessoalmente lamento imensamente esses acontecimentos que atualmente ocorrem na Europa por conhecer razoavelmente bem alguns dos países envolvidos e igualmente outros tantos, ainda momentaneamente distantes de serem atingidos pelos furacões financeiros.

Tenho familiares por lá e portanto escuto constantemente detalhes e repercussões da perda de poder aquisitivo e outros males que estão ocorrendo e que são conseqüências diretas desta terrível crise.

Os europeus em média possuem atualmente um elevado nível econômico e social e a perda de conquistas sociais é algo muito sério.

É triste tomar conhecimento dos atuais percentuais de desemprego na Espanha, em Portugal e alguns dos outros países, especialmente entre a juventude, mas igualmente entre pessoas de meia idade. Perder a fé e a esperança são difíceis de serem revertidas e apertar cintos quase sempre nos é particularmente doloroso.

Não encontrar emprego e passar por dificuldades não somente acontece por aqui, lá também e em escala crescente.

Por que está acontecendo isto em um continente com tanta tradição, lutas passadas e experiência?

É claro que eu poderia discorrer a respeito desse assunto tão atual em termos mais técnicos e precisos. Prefiro, entretanto discorrer mais genericamente e apenas concluir que os europeus foram sendo vítimas da gradual e cada vez mais elevada gastança e tantos outros aspectos decorrentes do sistema capitalista, na aquisição de bens de consumo e imobiliários, todos impulsionados pela atração e fascínio do sistema norte americano de viver.

Os próprios norte americanos estão sendo igualmente vítimas de seu próprio “modus vivendi”.

Decorrente da ação desse capitalismo, com muita propriedade também sendo chamado de “selvagem”, costumes ainda vindos de outras épocas estão sendo substituídos por novos conceitos, nem sempre entre os mais éticos e morais.

Ter em vez de ser, imitar o vizinho em vez de contentar-se com o básico e essencial, moral e ética em declínio, etc são algumas das vertentes desta maneira de pensar e de viver nos dias de hoje em muitos países, incluindo o próprio Brasil.

Portanto voltemos para o Brasil, onde aparentemente estamos assistindo a uma era de realizações, de orgulho de sermos brasileiros, de dólares e euros entrando sem parar, ampliando nossas reservas, de grandes eventos esportivos sendo aguardados daqui a poucos anos, de sonhos tornando-se realidade, enfim da conversão do país do futuro no país do presente.

Será mesmo?

Meus caros leitores, perdoem esta cruel dúvida que não me deixa nada tranqüilo e satisfeito e que tem origem na conhecida sentença que eu sempre ouvia na minha juventude: “porque me ufano do meu país”, pois não compartilho desse enorme entusiasmo de todos que me dizem que tudo se encaminha para um futuro brilhante. Explico:

É claro que eu também gostaria de acreditar que uma imensidão de acontecimentos positivos a partir de agora ocorressem em nosso país e de que eu, meus filhos e netos pudéssemos viver eternamente felizes em um país “pra frentex e conhecida pela justiça social, felicidade e saúde de seu povo e tantas outras frases de efeito que eu poderia citar para impressionar vocês.

Infelizmente não consigo acreditar neste milagre no atual momento e estágio do Brasil.

E por que não?

Porque, por enquanto não vejo que medidas e mudanças de infra estrutura, duradouras e sérias estejam sendo adotadas e executadas para que o país se encaminhe para esse brilhante futuro.

Só vejo nossos governantes e políticos fugirem de adotarem medidas e legislações profundas e duradouras.

Os políticos de todos os partidos existentes, dos poderes Municipais, Estaduais, Federal, Judiciário etc. a meu ver são tão ou ainda mais ineptos e corruptos que os da minha juventude quando eu era apenas um inocente estudante, desconhecedor de tantas coisas com as quais hoje estou familiarizado.

Alguém discorda comigo? Gostaria de ouvir através de comentários, qualquer voz discordante. Será que faço parte daqueles poucos que não se conformam?

Os nossos atuais dirigentes governamentais, de todos os segmentos da sociedade, (e que pululam precisamente dentro das classes políticas acima mencionadas) são cada vez de menor nível intelectual, moral e ético.

Quantas vezes, presentemente e desde há muitos anos me questiono;

“será que não se salva nenhum deles ou mesmo uma sequer agremiação política no meio dessa lama toda, que pensa e que age com autêntico patriotismo em vez de somente imaginar meios de como pode obter ou preparar seu novo cargo nas próximas eleições?”

Como é possível que esta nova legislação da “Ficha Limpa” já vem embutida de inúmeros penduricalhos e que, portanto, anulam completamente sua eventual eficácia.

Esta nova lei deveria ter um simples enunciado que dissesse apenas, sem ressalvas ou exceções;

“Qualquer condenação seja qual for a instância ou indício de corrupção torna o candidato inapto para ocupar qualquer função pública presente ou futura”.

Somente então iremos trocar os atuais políticos por uma nova geração que, quem sabe desejará criar legislação melhor, mais eficiente.

Com cada novo caso de gente sendo pega com a mão na botija me espanta que, um por um, todos acabam inocentados perante a justiça e decorrente disto, absolutamente nada lhes acontece.

Assisto abismado aos noticiários e ao jornalismo investigativo que revela que nossa saúde pública é um completo caos, (com raras exceções) onde nossa brava e doente povo aguarda semanas ou até meses para serem consultados, medicados convenientemente ou mesmo internados em hospitais etc. enquanto as arrecadações de tributos federais, estaduais e municipais são cada vez maiores, absorvendo a parte de leão do nosso PIB. (algo entre 36% e 38%)

Onde estão indo estes bilhões a mais, arrecadados ano após ano, e que jamais são suficientes para melhorar a saúde pública?

Assisto igualmente estarrecido que temos a maior quantidade de Ministérios do mundo por parte do Poder Executivo, em que os salários pagos, direta e indiretamente são muitas vezes absurdos, além de outros benefícios que são concedidos.

As máquinas administrativas que estes novos Ministérios montam, com funcionários públicos apadrinhados, familiares e amigos do poder, são o deleite dos quadros partidários que apóiam esses governos em todas os níveis e, quando necessário, trocam de uniforme partidário como se estivessem trocando de camisa.

Não consigo acreditar que um mero Deputado Estadual, Federal ou Senador tenha gabinete e funcionários subordinados, cada qual recebendo, subsídios e ajudas de custo de centenas de milhares de reais por mês. Algum órgão fiscalizador já estudou em profundidade o que cada um faz exatamente, cada dia, semana ou mês para que se justifiquem estes elevados salários?

Para mim chega a ser absolutamente surrealista o noticiário atual repetido a exaustão pelas mídias e que citam que alguns Estados da Federação serão subdivididos em dois ou até três novos mini Estados, no qual cargos administrativos e legislativos serão criados. Nestes mesmos Estados luta-se hoje com gigantescos déficits e na quais o endividamento existente é cada ano maior e inpagável.

Quem vai pagar este novo trem da alegria?Já conheço a resposta; todos nós!

Faltou dizer que cada vez mais Vereadores serão nomeados em municípios que não possuem quase nenhuma receita de impostos... não falando dos intermináveis Tribunais de Contas e Órgãos Fiscalizadores que simultaneamente serão criados e que não fiscalizam absolutamente nada!

Serão apenas novos cabides de emprego.

Choro de tristeza ao pensar que cada vez mais professores abandonam o magistério e alunos de escolas públicas que dominam física e psicologicamente as classes que freqüentam (e onde não aprendem nem mesmo a ler e escrever até o 3º ou 4º grau), encontrando-se estes mesmos alunos entre aqueles que possuem os piores índices mundiais em matéria de ensino e absorção de conhecimentos básicos.

Por que, Por que e Por que me pergunto o tempo todo, nosso povo (e nossos líderes industriais, comerciais, sociais, acadêmicos, etc. não reagem e dizem BASTA?

Sou apenas um mero blogueiro que sabe perfeitamente que “andorinha só não faz verão” mas que acredita que com a atual mentalidade que predomina em nosso país, na qual as pessoas de bem e que se preocupam permanecem caladas, não vamos mudar absolutamente nada.

É a tal da maioria silenciosa que existe em toda sociedade e que nunca se manifesta abertamente. Somos por esta razão nada mais do que coniventes com o que está acontecendo em nosso país!

Sei também que coletivamente vamos pagar esta conta que certamente virá e ela não será pequena.

Nos afetará a todos indistintamente.

Vejo claramente que em um Brasil no qual dirigentes dão pouquíssimo valor à educação, à saúde, à segurança e igualmente aos seus velhinhos aposentados. Menos ainda à real elevação do nível sócio-econômico de sua população, mas que infelizmente pensam apenas em si mesmos e em seus apadrinhados. Neste mesmo país temos graves problemas financeiros e sociais, desperdiçando-se nossa riqueza em coisas fúteis. Obras públicas essenciais? Nem falar.

Esta bonança atual poderá se inverter em algum momento futuro. Está acontecendo em países prósperos da Europa e no próprio Estados Unidos da América. Queira Deus que eu esteja enganado e que sou apenas citado como um pessimista de carteirinha!

Abraço amigo e desculpem meu desabafo,

Louis Frankenberg, CFP® 16-11-2011

Se gostou, passe adiante, caso contrário delete!

Reminiscências de um planejador financeiro, ex funcionário do Banco Itaú

2011-11-02T11:59:00.001-02:00

Louis Frankenberg,CFP®

02-11-2011

Experiências e lembranças (boas e más) não são compradas ou vendidas, são adquiridas aos poucos e ao longo do tempo.

O momento histórico atual em nosso país e no mundo inteiro, com suas oscilações tanto positivas quanto negativas, são bastante apropriadas para relembrar alguns flashes do currículo profissional do meu passado distante e que a seguir passo a relatar. Espero que possam inspirar a vocês amigos leitores.

Comprovam mais uma vez que ninguém é dono da verdade ou tem predicados excepcionais que o qualificam para determinar quando a próxima crise econômica ou financeira vai eclodir e nem quando ela terminará. Também não fornece indicativos quanto ao nosso próprio futuro.

Esta minha inexpressiva história pregressa ou pelo menos alguns tópicos da mesma, talvez sirvam aos jovens e mais experientes leitores para concordarem comigo de que nem o melhor “futurólogo” ou “adivinho” sabe como os mercados financeiros em geral e os mercados acionários em particular irão se comportar daqui a uma semana, daqui a um mês ou mesmo daqui a um ano!

Crises pessoais e crises institucionais virão e terminarão e a vida constantemente nos reservará surpresas inexplicáveis.

Perante a imensa vastidão do universo somos apenas insetos errantes, almejando acertar e nos dar bem, porém sempre sofrendo pequenos e grandes percalços. É tudo conseqüência da nossa mera condição de seres humanos.

Estávamos no 4º trimestre do ano 1970. Eu havia sido contratado pelo então Diretor Geral do Banco Itaú, o Eng. Olavo Setubal para delinear novos produtos financeiros que seriam desenvolvidos pelo então grupo industrial financeiro Itaú.

Na época o Itaú ainda era chamado de Banco Itau América devido a uma recente fusão que havia sido negociada fazia poucos meses.

Para adaptar o Fundo Itaú de Ações à nova legislação do Banco Central, o Eng Olavo Setubal desejava imediatamente criar um produto que na época seria considerado bastante inovador e, simultaneamente, treinar novas equipes de agentes autônomos e os próprios gerentes das agências bancárias, para venderem uma espécie de plano previdenciário complementar.

Eu havia adquirido este expertise no Brasil e no exterior e por isso fui escolhido para liderar o projeto.

O produto arquitetado por mim poder-se-ia chamar de uma primitiva versão e portanto predecessor do atual “PGBL”, hoje em dia muito difundido.

Resumindo o período prévio entre o planejamento, preparação e execução, minha criação foi denominada de “ECO”, ou seja “Economia Crescente Organizada”, conjugando uma aplicação mensal por 60 meses no Fundo Itaú de Ações com um Seguro de Vida que estava embutido na estrutura do produto à quem não sobrevivesse aos 5 anos de sistemáticas contribuições mensais.

Concluída a estruturação do projeto, recebi o honroso título de Gerente Geral de Vendas para todo o país da Distribuidora de Valores do Grupo Itaú e simultaneamente era funcionário categorizado do próprio Banco.

Produzi extenso material educacional e apostilhas a respeito do que era um Fundo de Investimento em Ações e me dediquei também a treinar múltiplas equipes que iriam colocar o novo produto junto ao grande público e clientes do próprio banco.

Já naquela época longínqua eu dava enorme importância ao relacionamento e conhecimento profundo dos objetivos do cliente em relação ao intermediário financeiro. Eu já praticava e transmitia aos meus subordinados o tal de “Behaviour Finance” (Finanças Comportamentais) dos dias de hoje.

O início do lançamento solene foi precedido de uma convenção nacional dirigido pelo próprio Olavo Setubal e na qual eu seria a estrela principal que iria expor à todos como funcionava o plano “ECO”. Compareceram à solenidade dirigentes e gerentes de agências de todo o país.

Estávamos no Brasil vivendo o 1º período de grande euforia bolsista pós revolução de 1964 e as ações das empresas de capital aberta então existentes, estavam subindo interruptamente. Como profissional calejado e conhecedor de planejamento financeiro e de como funcionavam os fundos de investimento da Europa e dos Estados Unidos, eu sabia também (e muito bem por já ter me queimado anteriormente) que Bolsas de Valores que muito rapidamente subissem, poderiam também cair ainda mais aceleradamente...

Quem na época tinha algum dinheiro no Brasil investia na Bolsa e muita gente boa chegou a vender a sua própria moradia para tentar a sorte com ações, seja diretamente ou através dos Fundos de Ações das inúmeras instituições financeiras existentes.

A própria mídia escrita, falada e televisiva concorria com a fama cada maior dos ganhos fáceis, através de histórias mirabolantes que, apenas ajudavam na criação de cada vez maior especulação e... falcatruas. O nosso país tinha se transformado em um imenso cassino.

Para ilustrar o clima reinante explico como os fajutos agentes autônomos da época, mas igualmente inúmeros profissionais que atuavam nas Corretoras de Valores, conseguiam ludibriar os incautos, ingênuos e gananciosos investidores.

Profissionais que estes intermediários aparentavam ser, (na realidade eram apenas aproveitadores) explicavam aos interessados como era o funcionamento da Bolsa de Valores e como seria possível ganhar muito dinheiro em pouco tempo.

Eles tinham suficiente lábia e argumentação para convencer as pessoas de que era muito mais fácil ganhar dinheiro com ações do que com a caderneta de poupança ou mesmo imóveis...

A seguinte era uma das histórias contadas a respeito dos intermediários malandros que então abundavam por toda parte e que igualmente viajavam em caravanas para o interior do país, convencendo industriais, comerciantes e fazendeiros, das vantagens de investir na Bolsa e dando explicações pseudo técnicas a respeito do curto, médio e longo prazo .

De acordo com estes malandros, curto prazo era investir por dois dias, médio prazo era investir por uma semana e longo prazo se resumia a um mês de aplicações...

Na realidade nem todos os grupos financeiros trabalhavam como na história que acabei de contar.

Eu havia aceito trabalhar no Banco Itaú porque sentia absoluta seriedade dos executivos do grupo e compreendia que a Direção Geral tinha sérias intenções em criar uma organização de administração e de vendas, qualificada profissional e eticamente.

Foi nestas condições que iniciamos o treinamento de todos os envolvidos na elaboração e colocação do plano “ECO”.

Eu submetia todos os agentes autônomos a rígidos testes e controles de admissão para não ter futuros problemas com a clientela do Itaú devido alguma dúbia interpretação dos objetivos e limitações do novo produto de renda variável.

Foi a partir daquele momento que comecei a ter sérios atritos com um diretor que hierarquicamente estava acima de mim mas que não tinha a mínima experiência com Bolsas de Valores e Fundos de Ações. Passei inclusive a sofrer pressão por parte dele, para admitir pessoas nos grupos de agentes autônomos e respectivas chefias que não tinham a mínima condição qualificativa para serem “planejadores financeiros” dignos desta função.

Além do fato de não querer admitir representantes com passado duvidoso, eu argumentava com aquele mesmo diretor de que desejava treinar os próprios Gerentes do Banco e igualmente aos Agentes Autônomos ligadas à nossa Distribuidora de Valores, para quando a Bolsa de Valores porventura sofresse alguma brusca queda futura mais rigorosa.

Eu já imaginava de que aquele oba oba e euforia sem limites, em algum momento futuro poderia acabar em decepções e grande desespero.

O principal argumento a favor da minha argumentação e dentro da lógica era de que o plano “ECO” havia sido planejado para 60 meses ou seja 5 anos e, caso o mercado sofresse uma brusca queda, os clientes não deveriam interromper seus planos ou mesmo resgatá-los antecipadamente, pois iriam adquirir maior quantidade de cotas dos fundos e isto traria melhor resultado futuro para eles.

O diretor não queria saber de nada e contra argumentava de que eu não deveria introduzir idéias pessimistas e negativas quanto a uma eventual queda do preço das ações ou cotas...

Dito e feito, ao final do ano de 1972 o mercado reverteu o ciclo e desmoronou, caindo em enorme depressão que acabou se prolongando por alguns anos.

Em parte culpo ao dito diretor pelo desmantelamento que em seguida ocorreu à nossa Distribuidora de Valores, o que me impediu de preventivamente ensinar ao público investidor de como aplicar no longo prazo.

Culpo também à ganância e a falta de escrúpulos dos inúmeros corretores de valores existentes na época, que somente pensavam em si mesmos e sequer pensavam em ajudar a criar um mercado acionário forte e estável em nosso país.

Até hoje lamento minha precipitada saída do Banco Itaú, pois fui vítima da incompetência de um diretor que jamais deveria ter tido aquele cargo elevado sem ter um mínimo de conhecimento prático.

Eu pressentia já naquela época que o grupo Itaú, estava construindo um empreendimento sobre alicerces sólidos e duráveis pela postura que assumiu sob a direção do Eng. Olavo Setubal.

Tive entretanto uma pequena grande satisfação dentro da profunda tristeza que acalentava por ter deixado o banco.

Quando o mercado se encontrava ainda no auge da elevação das cotações, um dia o chefe do Departamento Administrativo da nossa Distribuidora de Valores, entrou na minha sala e pediu para eu aconselhá-lo. Ele então me relatou que havia recebido uma bolada bastante significativa em dinheiro através do FGTS, na ocasião de ter deixado anteriormente outra posição dentro do próprio Banco Itaú.
Sua pequena fortuna estava investido em cotas do Fundo Itaú de Ações. Seu lucro superava os 200% (posso estar enganado na exatidão do percentual). A dúvida era; o que ele deveria fazer, pois enquanto estava exultante com o fabuloso lucro que em pouco tempo havia obtido, ao mesmo tempo sonhava em ter seu 1º carrinho, um Fusca novinho em folha, ano 1.972 (lembro que o valor de um Fusca equivalia na época a aproximadamente 5.000 dólares e naquele momento ele possuía o dobro deste valor em cotas no Fundo).

Eu lhe expliquei em detalhe o porque da minha apreensão quanto a continuada ascenção do mercado acionário e o aconselhei a adquirir o Fusca com o lucro que havia obtido e deixando o restante para o que desse e viesse... Foi o que ele fez.

Os anos passaram e apesar da bela carreira que certamente eu teria tido, não me arrependi da iniciativa que tomei ao sair voluntariamente do Itaú e me tornar um planejador financeiro independente.

Continuo sendo um fiel cliente e admirador do grupo Itaú e anos mais tarde até me tornei um consciente acionista.

Pelos anos afora acompanhei de perto a evolução constante do grupo, convertendo-se hoje no gigantesco Itaú-Unibanco.

Por que estou contando esta história?

Porque dia destes escutei que uma nova campanha publicitária do Banco Itaú estava sendo veiculada na qual era reforçada uma mensagem básica de que os Gerentes de Relacionamento deveriam de agora em diante não mais promover apenas os produtos do grupo, mas auscultar principalmente qual o produto ou serviço que se adaptasse aos desejos e objetivos de cada cliente.

Era exatamente aquele meu intuito e meta ao treinar os gerentes e agentes autônomos do grupo Itaú naqueles longínquos anos de 1970, 1971 e 1972 e a principal razão de os ter denominado de “planejadores financeiros”.

Jamais eu poderia ter imaginado que no ano de 2.002 eu me tornaria o Fundador e 1º Presidente do “IBCPF”, Instituto Brasileiro de Certificação de Profissionais Financeiros, afilhado brasileiro do “FPSB”, Financial Planning Standards Board”, representando atualmente no mundo inteiro mais de 140 mil Planejadores Financeiros.

Nesta multidão de “Planejadores Financeiros Certificados” ou seja “CFP’s”, 186 pertencem ao Grupo Financeiro Itaú-Unibanco, inclusive eu...

Homenagem

Fui admitido em Outubro de 1970 no então Banco Itaú-América pelo Dr.Alex Cerqueira Leite Thiele, Gerente Geral de Desenvolvimento do Grupo, na época um entre os sete cargos executivos mais altos do banco.

Ele havia me submetido a testes psicológicos etc. e levou meu nome ao Eng. Olavo Setubal que igualmente me aprovou.

Durante a minha relativa curta permanência no Itaú, mantive com Alex uma excepcional e profunda relação profissional e humana.

Minha maior tristeza ao deixar o banco foi perder contato com o mesmo. No decorrer da minha estadia tivemos profundas conversas filosóficas e muito aprendi com ele.

Guardo com muito carinho a extensa e excepcional carta de recomendação que ele me deu quando saí, no qual expressou a admiração que sentia por mim e que através dessa homenagem posterior estou retribuindo.

Louis Frankenberg,CFP® 01-11-2011

E-mail; perfinpl@uol.com.br e lframont@gmail.com

Ficar e manter-se bem financeiramente a vida inteira

2011-10-20T14:17:00.002-02:00

Louis Frankenberg,CFP

Não tenho a mínima dúvida de que coletivamente somos um povo altamente consumista.
A experiência obtida no decorrer da minha vida profissional, adicionada a inúmeros cursos de pós graduação em finanças pessoais e comportamental do indivíduo, me convenceram definitivamente que querer possuir tudo que nossos familiares, amigos ou colegas já têm (e de preferência imediatamente) é algo que a maioria dos seres humanos mais almejam.
Parece que nossos patrícios também não conseguem reprimir este impulso tão intenso, muitas vezes bem acima de suas possibilidades financeiras individuais e familiares.
Acredito que adquirimos este mau hábito de nossos vizinhos norte americanos, o povo mais consumista do mundo e que agora também estão sofrendo a consequência deste péssimo costume.

Estamos agora mesmo assistindo ao enorme fogo que foi ateado no palco também chamado de 1o mundo sócio econômico e financeiro.

O Banco Central do Brasil, nossa Presidenta e os melhores economistas não podem nos garantir que não vamos também nos tornar vítimas do mesmo mal que atualmente assola governos e instituições financeiras de tantos países do mundo inteiro. Nossas autoridades preferem não divulgar dados alarmistas e quem sabe nem cheguemos aos extremos que ocorrem atualmente na Grécia.

Sou um observador neutro mas experiente, muito consciente e atento ao que acontece ao meu redor e receio pelo constante e gradativo inchaço da máquina do Estado Brasileiro em todos os seus segmentos e que está ocorrendo desde alguns anos passados.
Situação exatamente semelhante ocorria nos países que agora estão infectados pela crise e lutando desesperadamente contra seus déficits gigantescos.
Por falar nisso, você amigo leitor, está devidamente preparado para perder seu emprego e continuar mantendo seu atual status social etc por digamos um ano ou mais? Se estiver ou não, continue lendo...
Lamento também que nosso povo permite passivamente que este nosso Estado perdulário (não querendo citar algum termo mais forte, porém verdadeiro) incremente continuamente e sem parar os elevadíssimos tributos que pagamos, sem destinar suficientemente os bilhões arrecadados, à nossa saúde pública, à educação fundamental tão deficiente, à segurança de nos todos e finalmente aos desamparados aposentados que contribuíram durante suas vidas úteis com grande parcela dos seus ganhos para ter a garantia da velhice tranqüila que mereceriam.
Apenas poucos têm suficiente renda e, por essa mesma razão, pagam duplamente estes mesmos serviços de seus próprios bolsos, mas que deveriam ser prestados pelo Estado Brasileiro com os tributos arrecadados.
E como ficam aqueles muitos que não podem se dar ao luxo desta extravagância ?

Em minhas palestras e seminários relacionadas com a importância da poupança pessoal fui sempre incentivador da edução financeira no sentido das famílias criarem reservas para momentos díficeis e imprevistos de suas vidas e, consequentemente se tornassem dependentes das absurdas taxas de juros praticados em nosso país, que invariavelmente embutem pesados impostos governamentais, além dos ganhos de intermediários etc.

Por essa razão resolvi de agora em diante e, de vez em quando, publicar quadros que criei originalmente desde 1990 em "Power Point" ou seja imagens de situações óbvias e muito visuais que talvez ajudem a alterar o comportamento de alguns dos meus leitores e outras pessoas de suas relações.
Peço a ajuda de vocês amigos para divulgarem as orientações de alguns desses quadros para quem necessita delas.

Possuo um enorme acervo de imagens que valem cada uma por mil palavras e não gostaria que se perdessem por falta de divulgação.

Caso gostarem da idéia, favor se manifestarem através do blog ou e-mail.

Abraço de um planejador financeiro sncero, que gostaria que nosso povo como um todo, tivesse uma vida menos atribulado e com mais alegria e felicidade!

Até a próxima publicação,

Louis Frankenberg- 18-10-2011

Blog; http://www.seufuturofinanceiro.blogspot.com/

*Clique em cima do quadro para ampliar a imagem

Um blog que divulga informações financeiras úteis, aconselha desinteressadamente e conta histórias

2011-10-05T20:24:00.002-03:00

Louis Frankenberg,CFP®

Caros amigos, estou de volta de uma visita à familiares na Europa e muitos de vocês continuaram bravamente clicando meu blog em busca dos meus esparsos (e demasiadamente extensos) rabiscos que durante um mês permaneceu intocado e sem novas fofocas.

Meus parabéns e agradecimento! Considero-os meus estóicos heróis.

Aqueles que me lêem periodicamente já devem ter concluído que minha principal intenção ao escrever periódica porém irregularmente esta crônica, não é vender nem produtos e nem meus próprios serviços e que me dirijo principalmente à vocês pessoas físicas, jovens e mais experientes, todos com os pés firmemente plantados no chão e que portanto pretendem ser realistas e não vivendo de fantasias ou de notícias divulgadas pelas diferentes mídias existentes, por governos nem sempre honestos em seus propósitos e que mais pensam em se auto promoverem ao divulgarem (plantarem seria uma palavra mais apropriada) informações de seu próprio interesse ou então por comerciantes e instituições financeiras ávidas em vender seus produtos de qualquer maneira, nem sempre transparentes.

Todas as manhãs consulto o fabuloso site de pesquisas “Google-Analytics” que me atesta como vocês leitores, razão suprema das minhas crônicas, estão me vendo e, tenho imenso orgulho em poder afirmar que 6,21% de vocês até hoje entraram de 51 a 100 vezes no meu blog “Dinheiro Sempre by Frankenberg” e 5,92% o abriram entre 101 e 200 vezes desde a sua inauguração no começo do ano passado! (estes dados são de 03.10.2011).

Quero ressaltar novamente que a chamada macro economia por definição sempre aborda dados gerais de setores ou seja segmentos macro econômico-financeiros na qual você leitor é apenas um componente minúsculo e, eventualmente possa estar individualmente representado de forma totalmente equivocada como já deve ter percebido inúmeras vezes.

Na minha condição de modesto pesquisador e planejador financeiro profissional certificado, de forma oposta, sempre procuro explicar dados que possam ser de interesse do indivíduo e de sua família e que por essa mesma razão é chamada de segmento micro econômico-financeiro.

A absoluta maioria dos economistas, sociólogos e inúmeros profissionais financeiros no mundo inteiro geralmente preferem abordar os dados macro econômicos, pois estes atendem aos interesses preferenciais das grandes corporações e governos nos quais encontram maiores possibilidades de obtenção de auto remuneração e lucratividade.

Pessoalmente faço parte de um minúsculo grupo que não é vinculado aos grupos financeiros e por essa mesma razão posso dizer o que penso neste nosso maravilhoso país.

Meus familiares sempre me chamaram de rebelde, pois gostava de dizer o que outros pensavam mas não tinham coragem de falar em voz alta.

Sabem por que fiz todo este preâmbulo antes de entrar no assunto propriamente dito e que lhes desejo agora revelar de maneira resumida e sinteticamente?

Porque acredito que para você e seus dependentes poderem desfrutar de uma vida melhor, tanto hoje como amanhã, seria melhor tomar conhecimento de fatos que nem sempre são revelados pelos órgãos da imprensa ou pela Internet.

História número um

Vocês sabem que Portugal, tal como a Grécia, hoje em dia tão comentada pela imprensa, é um dos outros países atualmente sofrendo de grave crise financeira.

Pois numa cidade próxima da capital Lisboa chamada Cascais, sempre que posso, visito e me delicio com os pratos típicos em um restaurante muito simples (lá chamada de “tasca”) e que até pouco tempo atrás, durante o almoço tinha todas as suas mesas 100% ocupadas quando das minhas periódicas vindas à Portugal.

Pois nesta última visita e no costumeiro horário de almoço, havia apenas 3 mesas ocupadas, sendo uma delas por minha família. Gente, isto sim é reflexo direto de crise que tristemente senti estar ocorrendo por onde eu andava.

Os negócios já não são como antigamente e isto em plena temporada de turismo deles, como me informaram pessoas simples do povo e alguns comerciantes.

Nos Shopping Centers a situação era semelhante, o que muito me entristecia pois gosto dos portugueses. Durante as duas dezenas de anos que viajo para Portugal acompanhei a grande evolução que lá estava ocorrendo, mas igualmente vivenciei o aumento vertiginoso do consumismo, da ganância e da especulação imobiliária.

Os portugueses pensavam até faz pouco que finalmente estariam livres do sub desenvolvimento e já se consideravam iguais a outros países mais desenvolvidos da União Européia, pois recebiam quantidades enormes de euros a titulo de empréstimo para construírem estradas e muitas outras regalias e benfeitorias.

Mau uso e corrupção levaram boa parte do dinheiro que não foi bem investido.

Esqueceram apenas que havia um preço a pagar por toda a população, ricos e pobres igualmente, e que a conta viria mais tarde...

História número dois

Era uma vez um país maravilhoso chamado Estados Unidos da América no qual o ouro crescia em árvores e os pobres, ambiciosos e deslocados políticos de todo mundo acorriam sem cessar, enriquecendo em pouco tempo, como num passe de mágica.

A moeda do país era o Dólar, disputado ardentemente por todos que desejavam algum dia emigrar para aquele distante paraíso terrestre.

Não havia povo em parte alguma da Terra que não idolatrasse e entesourasse aquela moeda tão desejada. Era o país mais rico e poderoso do mundo e outras nações, amigas e inimigas, tremiam só de imaginar que pudessem ser invadidos e subjugados por seus ferozes e às vezes beligerantes habitantes denominados também de capitalistas.

Bem do lado oposto do mundo existia outro país, alta e densamente povoado chamado de China.

Seus diligentes habitantes, todos de olhinhos enviesados porém muito espertos, eram pobres mas em compensação muito diligentes. Aquela massa de chinesinhos e chinesinhas, eram chamados de comunistas pelo poderoso Estados Unidos, pois repartiam o pouco que possuíam entre si e gostavam imensamente de ler um livrinho de cor vermelho que havia sido escrito por um homem considerado muito Mau.

Aqueles pobres chineses, entretanto, eram apenas inimigos imaginários dos norte americanos que idolatravam acima de tudo seu próprio deus “o dólar”, até o instante em que os pobres chineses também descobriram quais eram as delícias do capitalismo.

Então aqueles dois países tão diferentes entre si pensaram que seria melhor se respeitarem mutuamente e portanto não levar demasiadamente a sério rusgas e briguinhas.

Os chineses conseguiram enganar os atordoados norte americanos com os salários que pagavam aos seus operários extremamente baixos, até o ponto dos americanos transferirem a maioria de suas indústrias para aquelas distantes terras. Quando acordaram do seu sonho, os capitalistas estavam importando de China todas as suas necessidades, dando-lhes em troca seus amados dólares.

Conseqüentemente, aqueles mesmos chineses comunistas, aos poucos foram adquirindo, e aos montes, todo o dinheiro dos capitalistas norte americanos em troca de bugigangas e enfeites. Acabaram acumulando em baixo dos seus colchões alguns trilhões daquela moeda tão cobiçada por todos.

Entesourados em seu próprio território e protegido por uma imensa e inexpugnável muralha, dando secretas risadas de contentamento, os chineses fizeram com que os ricos capitalistas norte americanos se tornassem seus devedores.

Os anteriormente ricos e agora empobrecidos capitalistas norte americanos, como a seguir vocês vão ficar sabendo, passaram a ser reféns financeiros dos chineses comunistas!

Foi por esta razão que abrindo o jornal e me impressionando com a matéria lida no “International Herald Tribune” do dia 15 de setembro de 2011 que fiz questão de trazer para vocês meus leitores, alguns trechos da manchete “Lost decade swells the ranks of America’s poor” ou seja, “a década perdida amplia o segmento dos pobres da America”.

A intenção deste planejador financeiro ao trazer algumas cifras atuais do nosso vizinho e poderoso Estados Unidos, é demonstrar que o que pode acontecer por lá, facilmente poderá ocorrer também por aqui, onde grande parte da nossa população (50%!) ainda se encontra abaixo do nível mínimo de sustentabilidade e decência.

Não é por acaso que muitos brasileiros que emigraram nos últimos 10 a 30 anos para a América do Norte, estão novamente voltando para o nosso país, tentando-se adaptar às nossas próprias deficiências.

Eis resumidamente algumas das pesquisas reproduzidas por aquele jornal;

2,6 milhões de pessoas no ano passado passaram a incrementar a legião dos pobres que são aqueles que vivem abaixo da linha de pobreza oficialmente demarcada pelo governo norte americano, segundo o órgão oficial de recenseamento deles, representando 15,1% da totalidade da população dos Estados Unidos ( atualmente cerca de 300 milhões de habitantes) e que representam 46 milhões de pessoas, sendo esta a cifra mais elevada deste segmento dos últimos 52 anos.

(o valor considerado abaixo do nível familiar de pobreza em 2010 foi

22.314 dólares anuais).

A dominante classe média norte americana baixou acentuadamente desde o ano de 1996.
Foi a 1ª vez desde a grande depressão de 1929 que a média de renda da família norte americana havia diminuída, segundo o economista da universidade de Harvard, Sr. Lawrence Katz.

Consideramos esta uma década perdida foram as palavras exatas daquele
economista.

As pesquisas demonstraram que o desemprego foi a maior causadora do aumento da pobreza nos Estados Unidos.

Em 2010, 48 milhões de pessoas entre as idades de 18 e 64 anos não
tinham trabalho.

O maior decréscimo de ganhos ocorreu entre os jovens que perderam 9%
de seus salários.

O maior salário médio para um funcionário masculino que trabalhasse o dia todo foi de 47.715 dólares anuais em 2010. Este ganho médio praticamente era igual ao do ano de 1973 quando o ganho havia sido de 49.065 dólares.
Segundo declarações do Sr. Timothy Smeeding, diretor do Institute for Research and Poverty da Universidade de Wisconsin-Madison, “Estamos correndo o risco de criarmos uma nova classe inferior”!

Volto a ressaltar da importância da criação de reservas financeiras por parte de todas as pessoas inteligentes, pois mesmo aqueles que neste mesmo momento possuem bons empregos e salários, esta gente pode ter alterada sua confortável condição, caso a crise financeira mundial nos alcança aqui no Brasil. A possibilidade existe e é muito real.

Seja uma pessoa previdente, caro amigo e amiga e crie mecanismos que possam lhe proteger contra tantas circunstâncias imprevistas em sua vida!

O que atualmente ocorre nos Estados Unidos, onde a classe média está perdendo sua moradia e seu emprego e pior, sua própria fé, poderá sem dúvida alguma também ocorrer por aqui!

Pense e age enquanto tiveres ainda suficiente força e saúde física!

Um forte abraço e até a próxima coluna.

Louis Frankenberg,CFP® 05-10-2011

Vencendo os enormes obstáculos existentes para tornar-se independente financeiramente

2011-08-29T17:39:00.000-03:00

Louis Frankenberg,CFP® 29-08-2011

Acredito que possuo experiência suficiente para dar pelo menos alguns palpites e conselhos úteis aos fieis leitores deste blog quando lhes digo que meu “CPF” junto à Secretaria da Receita Federal inicia com os números 001...(o mundo das siglas pode confundir vocês, portanto explico que como profissional certificado em planejamento financeiro pessoal, pelo IBCPF (www.ibcpf.org.br) tenho permissão para anexar a sigla CFP® após meu nome, sigla essa muito parecida).

Aliás, tão importante quanto conhecer as características diferentes de cada tipo de sigla ou investimento é adotar algumas regras básicas para quem deseja tranquilamente alcançar o conforto e sucesso financeiro.

Para enumerar os enormes obstáculos existentes para tornar-se independente financeiramente

(e manter-se permanentemente independente a partir daquele mágico momento da percepção de que chegamos lá em cima dessa montanha pelo resto da vida), eu precisaria escrever mais outro livro apenas com a citação dos tópicos envolvidos e, certamente não é esta a minha pretensão.

No meu blog anterior a este descrevi meus mais caros valores morais e éticos e igualmente mencionei “que deveríamos ter fé em nossos semelhantes, mas jamais cegamente”.

Encontrei nestes anos todos de militância financeira muitas pessoas que eu julgava terem os ingredientes necessários para tornarem-se vencedores, é claro sob um aspecto meramente financeiro.

Por que então algumas delas acabaram não sendo vencedoras financeiras?

Não possuo resposta única mas desconfio que o assunto é por demais complexo para caber em poucas linhas, pois envolve inúmeros fatores econômicos, familiares, sociais, psicológicos, culturais, de formação educacional, de caráter e tantos outros.

Conheci pessoas que tinham excelente conhecimento de cálculos matemáticos, mesmo assim não conseguiram acumular patrimônio. Faltava algo que eu não consegui descobrir e elas muito menos anular ou pelo menos controlar razoavelmente.

Conheci pessoas que tinham aquele dom inato dos comerciantes e empreendedores, e inúmeros outros ingredientes como por exemplo lábia suficiente, envolvendo geralmente seus interlocutores com suas histórias mirabolantes e algumas vezes fantasiosas. Mas mesmo assim não conseguiram acumular um razoável patrimônio e principalmente mantê-lo.

Conheci pessoas que herdaram verdadeiras fortunas de seus pais, mesmo assim conseguiram dilapidar tudo que estes antecedentes acumularam em pouquíssimos anos, algumas delas passando a ter até dificuldades na velhice. Inclusive acompanhei as histórias de algumas das ganhadoras dos prêmios maiores em jogos de azar e igualmente a triste epopéia de alguns jogadores geniais de futebol...

Conheci pessoas com personalidade e caráter maravilhoso, sempre pensando no positivo dos outros e talvez por esta razão se esquecendo de si mesmas. Algumas delas até que tiveram vidas financeiras razoáveis, outras nem tanto.

Conheci também pessoalmente indivíduos que após pouco tempo de convivência profissional, teria preferido não tê-los conhecido e, conseqüentemente, o mais rapidamente possível, afastando-me deles.

Alguns deles , entretanto tornaram-se milionários. De que maneira ? Sinceramente não tenho como lhes explicar.

Portanto acima citei alguns tipos diferentes de pessoas. Devem ter notado que não existe qualquer correlação visível entre as mesmas mas algumas delas tiveram sucesso financeiro, outras não.

Será que o fator sorte de algumas teria tido influência fundamental no sucesso ou a falta de sorte de outras? Apesar de considerar a palavra sorte fazendo parte integral do enigma do sucesso de algumas pessoas ou fracasso de outras, não julgo este fator como imprescindível.

Acabei acreditando de que não existe nenhuma medida precisa ou matemática ou mesmo fórmula mágica que possa ser usada para garantir sucesso financeiro à alguém, pois como dizem “cada cabeça, uma sentença” ou seja nós seres humanos somos um por um diferentes uns dos outros, na aparência externa como igualmente dentro dessas nossas cacholas difíceis de mudar e ainda tão pouco entendidas pelos antropólogos e psicólogos.

Meditem um pouco a respeito desses 6,5 bilhões de seres humanos existentes, cada qual com Impressão Digital, Iris e DNA diferentes.

Pensem em seus pais, vovôs, esposas, filhos, tios e tias e todos estes familiares com características diferentes entre si para também concluírem de que não adianta querermos imitar outros seres humanos que admiramos. Acredito que um dos nossos maiores erros é não tentarmos com mais afinco aprimorar nossos próprios melhores dons naturais e ainda aqueles adquiridos com a aprendizagem pela vida afora.

Desejo agora humildemente abordar alguns aspectos e diretrizes que a meu ver, nestes anos todos deste meu observatório particular, terem tido efeito positivo na abordagem de uma quantidade nada desprezível de pessoas na obtenção do sucesso financeiro.

Reafirmo enfaticamente que “talvez” aumentem a probabilidade” destes aspectos e diretrizes atingirem seu objetivo na conquista da independência financeira, não sendo absolutamente fórmulas ou regras infalíveis e absolutas para se alcançar este objetivo.

Os aspectos por mim abordados não passam de mera observação cuidadosa da vida financeira de pessoas de todos os níveis culturais, intelectuais e financeiras que nestes anos todos giraram na minha órbita familiar e profissional.

Verifiquei que muito mais pessoas conquistaram a independência financeira quando vagarosa e sistematicamente construíram suas fortunas medianas ou maiores, tijolo sobre tijolo ou seja acumulando aos poucos seu patrimônio e tranqüilidade financeira.
Conclui que aventureiros e pessoas pouco éticas não conseguiram conservar seu patrimônio, passado o período áureo de suas vidas, ou seja quando já deveriam estar usufruindo do merecido resultado de terem feitos as coisas corretamente e com sabedoria.
Pessoas que se assessoraram de profissionais honestos e desinteressados (e escutaram com atenção e não amigos e conhecidos pouco técnicos e apenas armadas de boas intenções), tiveram maior probabilidade de acertarem com produtos financeiros e não financeiros.
Aquelas pessoas sempre ansiosas e inquietas e constantemente alterando a composição de seus investimentos, na maioria das vezes tomaram decisões erradas em momentos errados.
Sempre desconfiei de profissionais de todos os matizes que vomitavam prognósticos e vaticínios de resultados miraculosas em alguma data futura, geralmente acompanhados de valores precisos que não se confirmavam posteriormente (quando o leite já tinha sido derramado).
O corolário do item anterior a esta é que em minha própria avaliação da quantidade de incógnitas existentes em qualquer equação da vida econômica, financeira e social do mundo é imensamente maior que a quantidade de fatores (dados) conhecidos ( e que sempre podem se modificar a qualquer momento).

O mundo está cheio de exemplos passados e atuais que confirmam esta minha observação.

Como não sabemos onde e quando a próxima crise irá eclodir, a melhor forma de acumular patrimônio ainda é através da diversificação, pois estudando-se os últimos 200 anos da economia mundial, verifica-se que já houve períodos altamente positivas para todos os tipos de negócios e investimentos.

Termino esta minha crônica com um alerta ou conselho bastante útil para suas vidas;

não confiem cegamente em qualquer governo, pois os interesses de quem está politicamente ocupando posição de relevância, sempre o será apenas em relação aos interesses de si mesmo ou da ideologia ao qual está servindo naquele instante. Pense na quantidade de dirigentes que já tivemos aqui mesmo, endeusados em dado momento para posteriormente serem espezinhados pelos erros cometidos... ( enquanto nos meros mortais sofremos as conseqüências!)

Lideranças governamentais jamais irão admitir que alguma medida econômica ou financeira, enquanto em vigor, não é a mais correta...

Antes de tomar qualquer decisão em relação a investimentos para o médio e o longo prazo, analise com cuidado o passo que dará e que possa afetar diretamente seu futuro.

Pense sempre mais em si mesmo e nas pessoas que o cercam, pois você tem apenas muito poucos anos para formar um razoável patrimônio e fontes de renda que lhe garantam qualidade de vida na aposentadoria. Nunca faça algo somente porque outra pessoa o fez e por isso deve ser bom!

Um forte abraço e até a próxima coluna, que dessa vez vai demorar um pouco mais do que de costume. Tenha paciência que estarei voltando.

Abraço, Louis

Louis Frankenberg,CFP® 29-08-2011

E-mail; perfinpl@uol.com.br e lframont@gmail.com

Esqueço as turbulências financeiras do momento, preferindo falar um pouco sobre valores que me acompanham há tempos.

2011-08-12T10:22:00.000-03:00

Louis Frankenberg,CFP® 12-08-2011

Esta crônica foi um pouco inspirada na matéria recém lida na edição de 30 de Julho ultimo da revista “The Economist” mas também para falar da sorte que tive (terá mesmo sido?) em ter vaticinado uma semana antes, a ocorrência do débâcle nas bolsas e demais mercados financeiros brasileiros e internacionais.

Espero não ter provocado esta crise que ainda não acabou, com a minha opinião! (risada)

A matéria do Economist me relembrou o meu próprio passado de jovem idealista, imaginando viver em um mundo justo, habitado por pessoas com princípios éticos ilibáveis e no qual jamais uns enganassem aos outros. Infelizmente, muito cedo me convenci que estes meus nobres pensamentos eram utopia.

Nos dias de hoje sou constantemente relembrado de que vivemos em um mundo extremamente materialista, no qual interesses mesquinhos predominam.

A revista The Economist acabou de abordar um predicado que pessoalmente sempre considerei relevante, o de “ter mais fé e confiança em nossos semelhantes”. Mas jamais cegamente!

O assunto foi pesquisado por duas cientistas da Universidade da Califórnia, Santa Barbara.

Elas chegaram à conclusão de que realmente compensa sermos honestos com as pessoas com as quais lidamos ou temos alguma forma de relacionamento.

As pesquisas efetuadas por essas profissionais, sem que eu possua qualificação suficiente para explicar os aspectos técnicos e científicos abordados, retrocedem a centenas de anos, iniciando-se com nossos antepassados que ainda habitavam as cavernas...

Lidando há tantos anos com a minha própria clientela de finanças pessoais e aconselhamento, em relação a investimentos para a formação, manutenção e crescimento patrimonial, é óbvio que encontrei os mais variados tipos de cabeças pensantes.

Desde os primórdios da minha vida profissional eu acreditava sinceramente e, continuo mantendo esta mesma convicção até os dias de hoje, que ser autêntico e absolutamente honesto com todos no trato destas questões era muito importante para mim mesmo e, é claro, mais ainda para a pessoa que tivesse que confiar em meus conselhos.

Eu simplesmente não conseguia oferecer produtos ou serviços nos quais não acreditava e isso me causou alguns problemas e também dramas de consciencia enquanto ainda era funcionário de instituições financeiras.

Talvez tenha sido essa a razão para um belo dia, quando já me sentia capacitado a seguir carreira solo e, ardentemente desejar ser independente para sempre e poder dizer livremente o que pensava a respeito de qualquer empresa, serviço ou produto.

Mas enquanto ainda era colunista da revista Exame e Meu Dinheiro da Editora Abril durante 6 anos, tinha que frear meus ímpetos de soltar a minha própria opinião livremente, mas presentemente produzo o meu próprio blog e me expresso como quero! Um “viva” à livre expressão da palavra em nosso país!

Ainda na Faculdade, enquanto me auto sustentava, durante o dia eu trabalhava como corretor de imóveis, mas já então estava convencido de que não desejava morrer sendo corretor de imóveis, apesar de ter ganho um bom dinheiro naquela função e ter aprendido as primeiras lições de relacionamento humano.

Após passar por várias etapas intermediárias, passei a vender fundos de investimento e, lembro muito bem que muitos dos meus colegas de empresa naquele tempo, somente estavam interessados no valor da comissão que iriam obter, não se importando com a qualidade do produto que ofereciam e tantos outros fatores essenciais, que pessoalmente eu considerava importantes.

Eu lia muito e meu incipiente inglês me auxiliava bastante, pois assinava na época a revista “Time” que me nutria de cultura geral e financeira, quando ainda havia pouca informação sobre finanças em geral e pessoal em nosso próprio país.

Voltando à matéria publicada pelo The Economist, no qual o editor e as pesquisadoras penetram profundamente na mente humana, vejo confirmado quão importante foi meu primitivo instinto de dar muito valor ao que as pessoas pensavam e diziam, apesar de naquela época não ter qualquer conhecimento de psicologia ou da enorme complexidade da mente humana.

Meu primeiro mentor, um norte americano bastante culto, havia me ensinado que sempre deveria primeiramente estabelecer contato pessoal com o cliente em potencial e jamais tentar empurrar um produto ou serviço que desse apenas vantagens para mim.

Internet ou e-mail é claro que não existiam, mas ele já me advertia que telefone era o maior assassino de negócios em potencial. Eu sempre deveria tentar marcar uma 1ª reunião com cliente em potencial, em local sossegado, onde não fosse interrompido por telefonemas ou secretárias entrando e saindo.

Até hoje sigo este aconselhamento, pois acredito que o contato pessoal, visual, intelectual e profissional, traz frutos altamente positivos para mim e o cliente. Você passa a conhecer muito bem o cliente e ele a você. Ampliei a minha técnica da obtenção de conhecimento profundo do cliente ao passar a convidar o casal, quando era o caso, para a primeira e mais importante entrevista a respeito de entender melhor quais eram as metas financeiras dos mesmos e em que consistiam.

Meu instinto igualmente aconselhava que a conquista de um cliente deveria ter como objetivo manter relações com o mesmo por toda vida e não apenas para um único negócio.

Novamente o estudo recém publicado no The Economist reconfirma o acerto daquela minha primeira visão de como dois seres humanos podem interagir e obter inúmeros benefícios um do outro.

Portanto uma importante lição a ser apreendida deve ser a de que sempre deve existir absoluta confiança entre ambos.

Os muitos anos passados para mim provaram que profissionalismo, ética e honestidade de propósitos foram amplamente compensados, pois como mero iniciante e posteriormente como gerente geral de grandes instituições financeiras, verifiquei como outros profissionais que não compartilhavam daquela minha filosofia iam ficando pelo caminho.

Eles nunca conseguiram entender que a maioria dos clientes tem uma espécie de sexto sentido e percebem a diferença existente quando estão sendo conduzidos para adquirir determinado produto ou raciocínio ou quando, honestamente o interlocutor faz questão de querer entender o que eles mesmos desejam alcançar em suas vidas.

A conquista da confiança e fidelização para mim sempre significaram desejar o melhor para o cliente, mesmo a custo de não lhe vender nada e, eventualmente, mandá-lo para o concorrente.

Tenho muito orgulho em poder afirmar que inúmeros clientes ainda de dezenas de anos atrás, acabaram por se tornarem meus melhores amigos até os dias de hoje.

Por mais que eu entendo algumas das razões dos banqueiros de hoje que não desejam que haja vínculos mais fortes entre seus gerentes de relacionamento com a clientela (e conseqüentemente os transferem seguidamente de um lugar para outro), ainda acredito que somente contatos pessoais honestos e desinteressados trazem consigo vínculos importantes que fazem toda a diferença.

Nestes anos todos, constatei que o cliente mais abre seu coração e igualmente sua mente em relação as suas ansiedades e objetivos, quando sente que o planejador financeiro (ou gerente de relacionamento) com o qual troca idéias e/ou possui traços de personalidade coincidentes, é autenticamente desinteressado.

Hoje em dia, através das múltiplas formas pelas quais é possível obter informações a respeito de aplicações e investimentos, muitas vezes o fator decisório deixa de ser racional e lógica, pois o cliente toma sua própria decisão através da leitura de algum jornal, de um noticiário na TV ou mesmo quando escuta no clube os argumentos de um seu amigo.

Sinto muita pena daqueles profissionais financeiros que, premidos pelas contingências dos altos custos envolvidos nas operações das entidades financeiras nos quais trabalham e outros fatores, devem cumprir metas de produção e sofrem por essa mesma razão enorme pressão, forçando conseqüentemente clientes a adquirir produtos ou serviços às vezes inadequados.

Penso que a melhor maneira de tratar um cliente por parte de um intermediário financeiro ainda é de pensar nele (e em sua família), como se ainda haveria contato daqui a 30 anos, quando ambos, eventualmente, estivessem aposentados e pudessem se encontrar e falar tranquilamente do passado com nostalgia, alegria, e sem sentimentos negativos.

Abraço e me desculpem pelo teor auto biográfico desta crônica! Eu precisava externar isso.

Louis

Louis Frankenberg,CFP® 12-08-2011

Existe a probabilidade de alguma crise financeira brasileira ou internacional me afetar ?

2011-07-27T16:27:00.001-03:00

Louis Frankenberg,CFP® 27.07.2011

Esclarecimento

A presente crônica deve ser considerada uma ampliação da anterior de 2/7/2011

Uma minha resposta do tipo “em cima do muro” poderia ser “é tudo relativo”. Por que?

Porque múltiplos fatores que possam afetar uma futura (porém muito provável) crise financeira em nosso país não dependem apenas de você, uma de suas potenciais vítimas, mas sim de complexas situações internacionais que incluiriam fatalmente o nosso país.

Os argumentos que pudessem confirmar essa minha tese são inúmeros e, alguns deles, certamente incluirão fatores políticos, tanto os de cunho nacional como internacional, além daqueles puramente financeiros.

Em minha crônica anterior pintei um cenário realista na qual uma pessoa como norma deveria atuar com extrema precaução, pois sempre encontrará pela frente incertezas e imprevistos.

Alguns dos países mais importantes do mundo encontram-se hoje em dia de tal maneira interdependentes que, acontecimentos em um deles, afetarão com toda a probabilidade aos outros, é o tal de efeito “dominó”.

Em outras palavras, crises de nível internacional quase sempre estarão correlacionadas e acatarão conseqüências impossíveis de serem antecipadamente definidas.

É por essa razão que nosso próprio país pode ser considerado atualmente muitíssimo dependente de acontecimentos que possam ocorrer, tendo o seu epicentro vindo de fora.

Vejamos a seguir resumidamente alguns dos argumentos que minha mente (por enquanto não esclerosada) captou e que possivelmente têm influência sobre uma série de fatores, igualmente correlacionadas, pois um fator quase sempre desencadeará o próximo.

Pessoas curiosas, interessadas ou melhor informadas sabem que tanto a Europa quanto os Estados Unidos estão atualmente enfrentando grave período de turbulências econômicas e financeiras que, também poderíamos chamar de crises político financeiras. (ninguém, por enquanto, quer admitir a gravidade e enormidade do potencial de problemas devido aos endividamentos!)

Estas questões, por enquanto não solucionadas podem, eventualmente, derivar para conseqüências sociais com desordens etc, como ocorre atualmente na Grécia, mas também acontecem em Portugal, França, Espanha e outros países da Europa em maior ou menor escala.

Realço novamente, de acordo com minha crônica anterior, que essas manifestações populares são indiretamente resultantes de endividamento excessivo de governos desatentos e permissíveis, mas sem dúvida também, de populações viciadas desde os tempos de opulência no passado e que, agora se tornaram consumidores viciados querendo cada vez mais em vez de apertarem os cintos.

Essas populações de maneira alguma querem aceitar que os tempos mudaram e que o endividamento coletivo passou dos limites e de que precisam agora tomar sérias providências para estancar a hemorragia.

Gostaria neste ponto e antes de continuar, realçar novamente de que como observador neutro mas crítico que sou, e também planejador financeiro há muitíssimos anos, que acredito que a falta de medidas e programas preventivos, educacionais e financeiros elaborados e promovidos por governos, são os grandes responsáveis pelo desencadear e existência de muitas dessas crises.

Vou, entretanto, tentar me concentrar em nosso próprio país, sabendo que o desencadear de uma eventual futura crise financeira aqui entre nós, também poderá futuramente estar sendo desencadeada a partir de faíscas vindas do exterior.

Você amigo leitor do meu blog, sabendo que não possuo a mínima influência sobre acontecimentos que ninguém sabe quando e com que intensidade virão, provavelmente não dará a mínima importância à minha opinião, mas não poderá nunca afirmar que não lhe alertei em tempo.

Possuo apenas como arma opinativa minha experiência pessoal de observação e razoável conhecimento de economia e finanças nacional e internacional. Nada mais.

Também não posso afirmar com certeza se é melhor para todos terem sidos alertados para enfrentar alguma crise e então subitamente serem confrontadas com alguma, sem terem qualquer margem de manobra preparada antecipadamente (tipo plano “B”), quando a batalha por sua própria sobrevivência econômica e financeira tiver chegada à nossa terra. Vamos lá!

Gente, a cada ano que passa, mais estaremos amarrados às mãos do gigante China que já acordou há algum tempo e que agora começa a dominar imensas áreas comerciais, industriais e agrícolas de nosso país ( e outras partes do mundo também).

Nossos políticos, dirigentes e o próprio Governo não estão nem de longe preocupados com esse desenrolar dos acontecimentos, mas nossos industriais e exportadores já estão sentindo na pele seus efeitos perniciosos.

É nosso tradicional estilo de fazer de conta que nada está acontecendo. Somos por natureza demasiadamente otimistas, do tipo “Deus é brasileiro”. Até ser tarde demais.

O que é preciso fazer urgentemente é incentivar e promover (favorecer fiscalmente) mais intensamente nossos mercados internos. Não adianta adquirirmos hoje artefatos tecnológicos mais baratos e você, eu e tantos outros patrícios perdermos nossos empregos, negócios etc. daqui a alguns meses ou mesmo anos.

Lembrem-se que temos filhos, netos e bisnetos, que sofrerão as conseqüências de nossas ações ou cegueira adotada agora mesmo.

Os Estados Unidos já perderam quase toda a sua indústria automobilística (e outros setores industriais e de serviços) e dependem em quase tudo da importação...

Seus cidadãos estão atualmente perdendo seus empregos e imóveis (este último item por fúria especulativa de seus próprios cidadãos). Nas últimas décadas, devido a mão de obra muito mais barata, levaram suas principais indústrias para a China, mas agora devem estar amargamente arrependidos da própria estupidez.

Nós no Brasil, podemos estar vendendo nossas industrias também para os chineses e talvez também nossas férteis terras para suprir as bocas famintas dos muitos milhões de chinesinhos que continuam nascendo por lá. Será que não vamos nos arrepender futuramente também?

Estamos aqui no Brasil no meio de um surto de construção e venda de imóveis com valorização excessiva e quero lhes advertir que imóveis em alguns outros países estão se desvalorizando neste mesmo momento. (ler minha crônica anterior).

Portanto, muito cuidado caro amigo, ao adquirir algum imóvel (ou mesmo um fundo imobiliário mal estruturado e pouco transparente). Avalie com cuidado se você não está se excedendo no seu endividamento e querendo ter todos os seus sonhos realizados em pouco tempo! Qualidade de vida significa justamente o oposto de consumismo exagerado, endividamento e inadimplência.

Nossa “Previdência Social” deveria ser rebatizada de “Imprevidência Social”, pois a estrada que atualmente está sendo enveredada é o de futuro caos e de muita gente sem receber seus benefícios de pensão e aposentadoria que pagaram a duras penas por inúmeros anos.

Países europeus já se deram de conta que idades mínimas devem imediatamente serem alteradas para cima, pois contrariamente não haverá dinheiro suficiente para sustentar os futuros velhinhos.

E nós aqui? Empurramos as reformas que devem ser feitas com a barriga, nenhum político querendo melindrar seus eleitores e nenhum governo querendo assumir tamanha e tão melindrosa tarefa.

Caro leitor, é melhor você se preparar desde já, pois quando estiver velho e alquebrado, não terá força para reclamar e marchar pelas ruas clamando por seus direitos suprimidos!

A aquisição ou dívida em dólar ou euro, pode ser interpretado como um verdadeiro trem da alegria para os importadores e turistas. Muita gente anda inebriada com seu valor ilusório e desproporcional em relação a outros aspectos da vida comercial e industrial de nosso país.

É por essa única razão que nossos aeroportos estão atualmente superlotados de pessoas ingênuas, iludindo-se com esta taxa cambial artificialmente baixa e viajando adoidadas para o exterior, pagando as dívidas posteriormente com a enxurrada de crédito concedido por instituições financeiras oficiais e privadas.

Os aviões em que viajam para o exterior, de fato estão com suas lotações esgotadas, mas a quantidade de gringos que vem nos visitar de maneira alguma está aumentando na mesma proporção, pois eles acham, (e todos eles sabem muito bem fazer suas contas) que o custo de vida turística interna em nosso país é muito elevado. Comparem o preço de nossos hotéis de lazer com alguns dos Estados Unidos ou mesmo da Europa e verificarão que tenho razão.

Em meu livro “Sucesso e Independência”, capítulo XII, da Editora Elsevier, descrevo no item 4 o que aconteceu com a classe média argentina nos anos 90. O título que dei ao capítulo foi; “A classe média argentina, seduzida e abandonada”. Você vai achar o assunto sumamente interessante, pois lá retrato acontecimentos que possam vir a acontecer aqui, além de outros aspectos importantes que são abordados para se ter uma vida material e espiritual mais saudável.

Pela Internet poderão adquirir o livro em www.elsevier.com.br, clicando meu nome ou título do livro. (um pouco de merchandising não me fará mal algum e poderá abrir seus olhos para outros aspectos importantes da sua vida).

Há muitíssimos anos eu também critico com veemência o absurdo nível das taxas de juros que pagamos em nosso país. Algumas dessas taxas continuam praticamente idênticas aos que praticávamos na época da elevada inflação mensal...! Alguns sobreviventes hão de se lembrar.

Não se pode, como continua acontecendo à algumas famílias, estar endividado em 25 ou 30% em relação aos ganhos brutos mensais de uma família. Chamo a esta suprema estupidez de alguns, de serem candidatos quase certos para um futuro suicídio econômico-financeiro.

Comparo novamente o cidadão classe média norte americana ao nosso próprio cidadão classe média.

O de lá ganha mais que o dobro que nosso patrício, mesmo assim, lá também, muitos deles estão hoje em dia numa enorme sinuca, imaginem então em nosso próprio país onde os ganhos reais são geralmente muito inferiores.

Perguntem aos institutos de pesquisa e outras entidades que publicam e se preocupam com estes dados se nossas recém promovidas classes sócio econômicas “C” e “D” estão pagando direitinho seu endividamento ou, ao contrário, estão cada vez mais inadimplentes devido ao facilitado credito assumido, cantada em prosa e verso pelo governo anterior.

Vamos agora abordar o endividamento interno do Brasil que é representado pela totalidade de dinheiro que nosso Governo deve. E para quem? Para nós cidadãos!

As últimas cifras indicam que essa dívida atualmente é de R$ 1,81 trilhões de Reais. Você leu certo, são R$ 1.810.000.000.000,00! Esta quantidade absurda de dinheiro, que dizem que comparativamente com o relativo tamanho de ambos os países, nem de longe alcança o endividamento da Grécia que é de 150% do PIB anual contra 39,8% do PIB anual em nosso país. Para um país como o nosso, no qual a maioria da população ainda ganha menos de R$ 1.500,00 mensais, esse endividamento é por demais alto.

Para os menos bem informados, que não têm idéia de quanto este trilionário endividamento do Brasil representa de fato, quero salientar que somos um dos países do mundo no qual individualmente mais tributos são pagos e onde as estradas, portos, serviços urbanos, saúde, educação, segurança etc. é mais do que precário, é lamentável.

Por que será que nosso endividamento público então é tão elevado? Para onde então foi todo este dinheiro?

Profundamente envergonhado devo admitir e culpar a corrupção, a quantidade excessiva de funcionários públicos existentes e a má administração do Estado como sendo as principais causadores dos excessivos tributos que pagamos e culpando-o igualmente pelo exagerado endividamento interno!

Em data de anteontem, 24/7/2011, vejo meio escondido no texto de um dos cadernos do “O Estado de S. Paulo” que a ONG “Transparência Internacional” calcula que nosso índice de corrupção gira ao redor de 26% em relação a totalidade do dinheiro movimentado no país, mas que este também poderia ser de 43%... !

De verdade, ninguém sabe o tamanho da corrupção mas com toda a probabilidade ainda a medimos através do conhecido “chutômetro”!

Portanto somente posso concluir que existe escondido em algum lugar uma bomba do tempo que pode explodir em suas mãos. qualquer dia desses, causando efeitos desconhecidos para meu pobre e limitado conhecimento.

Recebi coincidentemente ontem pela Internet, uma triste mas perfeita representação gráfica em vídeo que confirma tudo que acabo de descrever. Acredito que vale a pena então ler o livro que promovem denominado “Carregando o elefante”, recentemente publicado ou então clicar em www.carregandooelefante.com.br para você ter a confirmação de tudo que você leu até agora nesta minha despretensiosa, negativa, extensa, porém realista crônica.

Se você tem investimentos de renda fixa em fundos de investimento ou planos de previdência para a aposentadoria, não importando se são estatais ou privados, é possível (não afirmo nem garanto que possa acontecer e por isso jamais me cobra) que um belo dia as Letras do Tesouro Nacional e outros títulos emitidos pelo Governo Federal não sejam honrados pelos responsáveis pelos mesmos.

Está acontecendo na Grécia, já aconteceu no Governo Collor, porque não haveria de acontecer novamente aqui?

É tão mais simples o Governo Brasileiro dar o calote em seus próprios cidadãos do que ter de enfrentar a ira das poderosas instituições financeiras internacionais ou outros governos soberanos que adquiriram nossos papeis. Hoje temos suficientes reservas internacionais, ao redor de 300 bilhões de dólares mas...

Gente, o que está ocorrendo na Grécia e em outros países europeus e está ameaçada de acontecer também nos Estados Unidos, cuja dívida externa é de 14 trilhões de dólares e que deve ao nosso país 300 bilhões de dólares que lá estão depositados.

Adquirimos aquelas reservas paulatinamente com o suor de nosso trabalho justamente para nos proteger contra futuros calotes! E se não nos devolverem este dinheirão?

Nós aqui no Brasil, podemos nos tornar a Grécia do dia de amanhã, caso não aumentarmos nossa poupança interna, ensinarmos nossa população a poupar, gastarmos menos e cuidarmos melhor do dinheiro arrecadado!

Para tornar tudo ainda mais confuso, explico que nossa taxa inflacionária interna atualmente gira ao redor de 6,2% ao ano, significando que muitos dos investimentos no mercado financeiro que você está fazendo tenham de fato um rendimento líquido verdadeiro perto de “zero por cento”, após o pagamento de despesas bancárias e imposto de renda.

Bem, para ser franco consigo, caro leitor, eu não sei como você deve proceder em relação a quantidade de minhocas e estrume que acabei de atirar em sua direção, e tampouco sei como vou lhe oferecer algumas respostas mais positivas!

Podem crer que também fiquei exausto (e enojado também) ao ter de escrever tanta coisa negativa e agora preciso me livrar desta minha consciência pesada!

Mas na parte final desta interminável crônica vou lhe dar de sobremesa uma pesquisa otimista, porém em troca você vai me prometer em viver de agora em diante com menos dívidas.

Saiba que qualidade de vida se conquista com sangue, suor e lágrimas, como disse o ilustre Ministro do então Império Britânico Winston Churchill durante a 2º guerra mundial e “nunca é dada de graça, acrescento eu”.

Espalhe suas reservas patrimoniais entre conquistar seu próprio imóvel de moradia e busque inicialmente ter reservas financeiras suficientes que possam durar pelo menos por um ano, para jamais ter de entrar em cheques especiais, cartões de crédito ou empréstimos pessoais com juros escorchantes.

Modere seus impulsos de gastança nas fabulosas bugigangas eletrônicas, computadores, laptops, notebooks, iphones, ipads, ipods, TVs de última geração, atrativos automóveis (que pagam por sinal um absurdo 50% de tributos ao entrarem em circulação em nosso país e que no México e outros países podem ser adquiridos pela metade do preço!)

Minha máxima favorita sempre foi e continua sendo, baseada na dura realidade da vida;

“Quem vai ter de cuidar futuramente de você, é você mesmo!”

Esta máxima contraria uma recente pesquisa feita pela “Ipsos”, publicada pela Folha de S.Paulo em 21 de Julho último, na qual consumidores do Brasil comprovam sendo as pessoas mais otimistas do mundo, com 62% daqueles que foram entrevistados, imaginando que a nossa economia vai melhorar nos próximos seis meses.

A pesquisa foi realizada em 24 países e também mostra que os entrevistados mais pessimistas pertencem ao Reino Unido com 14% de otimistas, Correia do Sul com 12%, Japão com 9%, Hungria com 8% e na lanterninha vem a França com apenas 5% de otimistas!

Será que consegui me redimir com vocês caros leitores, oferecendo-lhes esta última pesquisa tão otimista?

Abraço e até o próximo blog.

Louis Frankenberg, CFP® 27/07/2011

Quem dos novos leitores ainda não me pediu anteriormente, porém deseja continuar recebendo automaticamente por e-mail meus desconcertantes e sem datas pré fixados blogs, pode responder fornecendo nome, endereço de e-mail, citando no título na resposta “seufuturofinanceiro” e fazendo algum comentário (não necessariamente positivo). Divulguem meu blog entre seus familiares e amigos que lhes serei eternamente grato. Louis

Ser precavido e cauteloso nunca fizeram mal a ninguém. O oposto sim!

2011-07-02T18:46:00.000-03:00

Louis Frankenberg,CFP®

Na presente crônica tento me antecipar às futuras crises em nosso país que, sinceramente espero, nunca mais possam acontecer por aqui.

Entretanto, olhando o Brasil pelo espelho retrovisor, infelizmente tenho o dever de advertir aos mais “chauvinistas”, aqueles preferindo desconhecer nosso passado recente, de que certamente novas crises virão.

Espero que você caro leitor me perdoa por assustá-lo com o que vou escrever a seguir e que, talvez não seja bem aquilo que você gostaria que eu lhe dissesse por intermédio do meu blog.

Não posso, entretanto, deixar de revelar em voz alta, o que passei a sentir desde a semana passada.

Se você não agüentar realismo e prefere textos otimistas e a respeito de ufanismo, pare de ler esta crônica imediatamente e escolha para ler um livro com contos de fadas.

De qualquer maneira, na semana passada meu sub consciente subitamente alertou meu consciente e, pensamentos menos positivos acorreram na minha mente. Tenho por hábito respeitar meu próprio instinto e por isso passo a pensar em voz alta.

Em determinado dia da semana passada estava eu a ler com toda a atenção os principais jornais nacionais e também a minha revista preferida, “The Economist”. A noite costumo também sintonizar noticiários internacionais pela TV e Internet, BBC, Fox News e CNN quando subitamente na minha mente ocorreu um ensurdecedor click e caiu a ficha. Eis portanto, o porque desta crônica, fruto do tal de click.

Caro amigo leitor, este é o momento apropriado de dar um chega pra lá e mudar para outro site caso você não gosta de alertas.

Vi e li alguns dos assustadores detalhes daquilo que atualmente anda ocorrendo na Grécia.

O país está super endividado, interna e externamente. Parece que tanto seu Governo como seus respeitáveis cidadãos gastaram demais nestes últimos anos ou seja viveram uma vida irreal, além das posses e agora não sabem como se livrar do enorme endividamento que construíram, precisando de fabulosos empréstimos dos demais países da zona do Euro para sobreviver.

Seres humanos preferem sempre melhorar suas condições de vida, nunca voltar a um passado de pobreza e dificuldades, daí as revoltas resultantes na Grécia.

Em pano de fundo, mas nem por isso menos importante, e momentaneamente ofuscado pela Grécia, sabemos que aquele país está em boa companhia. Problemas bem parecidos ocorrem também em Portugal, Irlanda, Islândia e também na Espanha e, em menor escala na própria Itália.

Problemas menos citados, mas igualmente sujeitos a eventuais chuvas e trovoadas estão, além dos países citados, ocorrendo em países da ex Europa Oriental.

Estive em Portugal e na Espanha nos últimos 12 meses. Em Madrid, vindo do aeroporto, passei por bairros inteiros de prédios recém construídos, porém completamente abandonados, sem potenciais compradores ou inquilinos pagando algum aluguel.

Está faltando um mínimo de poder aquisitivo dos potenciais candidatos, me informou um motorista de taxi.

Em Portugal os imóveis diminuíram entre 15% e 20% de seu valor original e um nosso familiar que lá mora, teve a opção de ser demitido ou aceitar uma diminuição de 10% do seu salário...

Em nosso próprio país assisto a um vertiginoso aumento do crédito concedido para todas as modalidades de financiamento, trombeteado orgulhosamente pelo Governo, mas sem que os respectivos tomadores dos empréstimos etc. recebam suficientes informações sobre os enormes riscos que correm ao ultrapassarem os limites razoáveis de seus próprios ganhos.

As altas direções das gigantescas construtoras nacionais e internacionais que brotaram em nosso solo qual cogumelos nestes últimos anos, esfregam avidamente e felizes suas mãos e aproveitaram a ocasião para aumentar em talvez mais de 100% o valor dos imóveis que constroem.

O deus lucro a qualquer preço, anda dominando muitas mentes... O tal do mercado que somos todos nos, acha tudo isso maravilhoso e, por enquanto, está eufórico e feliz. Por enquanto!

Admito que sou um estraga prazeres e quero neste meu modesto blog relembrar a todos o ditado de que “quando alguns ganham, outros perdem” e “de que não existe refeição grátis”.

Consultando algumas das pesquisas que coleciono, verifico que nosso povo como um todo não ficou 100% mais rico nos últimos tempos. Será que estou errado?

A atualmente sempre citada e glorificada classe sócio-econômica “C”, cantada em prosa e verso por muitos economistas e que, segundo eles, acaba de sair da pobreza (isto é classe “D”), apenas adquiriu uma frágil e fina película de verniz de poder aquisitivo mas, por outro lado, continua não possuindo nenhum dinheirinho na poupança para enfrentar desemprego e outros imprevistos.

Lamento informá-lo, caro leitor que é tudo embromação, pois pagamos os mais altos tributos visíveis e ocultos do mundo e o índice inflacionário continua sendo bem mais elevada que a tal da meta de 4,5% ao ano, almejado pelo Banco Central.

Recordo bem demais o que ocorreu recentemente nos Estados Unidos com os malfadados imóveis super valorizados, financiados por duplas hipotecas e que agora podem ser adquiridos pela metade do preço... será que isso não seria possível de ocorrer aqui em nosso país onde os ganhos per capita da população como um todo é muito menor?

Ingenuamente pergunto se nossos bancos privados oferecem crédito na mesma escala quantitativa e falta de análise mais minuciosa dos financiados, como atualmente estão atuando o Banco do Brasil e a Caixa Econômica Federal, que operam com dinheiro que não lhes pertence mas isto sim, é fruto de arrecadação de impostos? Com que dinheiro vão construir nossas estradas, pontes, portos, estádios para a copa do mundo etc?

Relembro vivamente igualmente daquilo que ocorreu há alguns anos na Argentina (onde por pouco tempo morei e trabalhei e por isso conheço razoavelmente bem aquele país).

Nos anos áureos os argentinos vinham para cá e tomavam conta de nossos hotéis e praias, pois a moeda deles estava super valorizado e a nossa própria moeda minguadinha, precisando de fortificante.

Então subitamente lá ocorreu o maior dos desastres e a classe média argentina virou classe “C” e até hoje ainda não se recuperaram. Isto não pode se repetir por aqui?

Comparo aquela suprema desgraça dos argentinos devido a taxa cambial valorizada de alguns anos passados com a nossa atual taxa de câmbio. Segundo alguns economistas, ela se encontra 45% acima da realidade. Os nossos exportadores de produtos industrializados, com toda a razão, se queixam amargamente, pois não conseguem concorrer com a China e tantos outros países.

Os industriais e comerciantes, também não conseguem produzir e concorrer (sempre os chineses) devido aos elevados tributos embutidos na produção, além da mirabolante burocracia existente, pois os preços externos que obtém por suas mercadorias, não pagam o custo de produção (novamente devido ao câmbio desfavorável).

Não está longe o dia em que fecharão suas unidades fabris e comerciais e então os chineses dominarão por completo nosso mercado interno de aproximadamente 200 milhões de brasileiros. É muito provável que eles também serão os donos da maioria de nossas unidades fabris! Espero estar equivocado.

Mas por outro lado as classes sócio econômicas A, B e C estão muito felizes (e igualmente os agentes de turismo e companhias de aviação) pois hordas de brasileiros estão invadindo, como nunca antes, outras terras, principalmente os Estados Unidos com um dólar artificialmente barato, gastando bilhões lá fora em eletrônicos, roupas, telefones celulares de ultima geração, além dos habituais passeios.

Será que esta farra de queimação de dólares e euros vai durar para sempre? ( é bom não esquecer o que citei mais acima a respeito do que aconteceu na Argentina.)

Em compensação os turistas estrangeiros vindos da Europa, Ásia e America do Norte não querem mais nos visitar, pois internamente somos atualmente demasiadamente caros em relação a terras tão lindas quanto as nossas que eles podem visitar.

Mudando de enfoque e na condição de planejador financeiro, observo inquieto os novos ”IPOs” sendo anunciados em letras garrafais em jornais e outras mídias, como se fossem pipocas explodindo a torto e a direita. Inúmeras empresas (algumas de fato qualificadas, outras provavelmente apenas atrás de lucros fáceis a custa de investidores ingênuas e inexperientes e ainda os fundos de pensão que na atualidade estão em fase de acumulação de patrimônio, mas pouco se preocupam com os aposentados aos quais precisam futuramente dar uma vida decente).

Poderosos grupos financeiros como bancos e corretoras, procuram jogar o preço dessas novas ações durante o lançamento no patamar mais elevado possível, geralmente acima de valores racionais e fico imaginando quantas delas manterão suas cotações no mesmo nível ou acima da oferta inicial, quando a realidade da lei da oferta e da demanda passa a ocorrer na livre negociação posterior.

Lembro aos afoitos jovens que desconhecem as crises que certamente vão acontecer em algum momento futuro e incerto. Estes jovens e outros não tão jovens poderão perder boa parte do seu capital. Portanto escolham empresas solidas, bem estruturadas, tradicionais, transparentes, honestas e conhecidas, aquelas que já demonstraram serem confiáveis!

Posso até adivinhar algumas das misteriosos conseqüências do surgimento de algumas das novatas em nossa BM&FBovespa;

empreendedores e empresários ricos, intermediários financeiros tendo obtido um bom quinhão do lucro na colocação das ações e milhares de acionistas enganados e arrependidos, lambendo feridas e, quem sabe, jurando nunca mais confiarem no mercado acionário. Investidor, saiba que não é de hoje que alguns ganharam muito nas Bolsas do mundo inteiro e muitos também perderam até as calças!

Da mesma maneira vejo alguns dos Fundos Imobiliários que ultimamente estão tão em voga.

Mesmo sem ler os detalhes dos enfadonhos prospectos, vislumbro aspectos que não me inspiram confiança e não tenho a mínima vontade em possuir suas cotas, tal a provável concentração dos recursos que vejo canalizados para determinado segmento muito restrito. Vejo sim, interesses mesquinhos sendo perseguidos por seus controladores. Recortei a oferta de um desses fundos do jornal e sem querer revelar o nome, o acompanharei por algum tempo. Muito me admiro que a própria CVM deu permissão para este fundo investir os recursos da maneira como pretendem fazê-lo.

Segundo o Banco Central o crescimento da totalidade do “crédito concedido”, divulgado recentemente, este ampliou-se em 18% nos últimos 12 meses. Qual será o percentual desse novo contingente de devedores que analisaram cuidadosamente se terão capacidade de liquidar seus empréstimos e hipotecas?

Quanto aos administradores das diversas siglas existentes de cartões de crédito, estes cavalheiros orgulhosamente anunciam que a quantidade de plásticos em circulação é cada mês maior. Pela pregação dos mesmos parece até que estes novos endividados são cada vez mais prósperos. Raramente encontro informações fidedignas que informam a quantidade de pessoas atrasadas em suas obrigações ou até mesmo inadimplentes.

Numa das raras ocasiões encontro escondido em uma página central do Estado de S.Paulo do dia 22/6 a informação de que em Curitiba 85% das pessoas estão endividadas.

Valor média da dívida de cada devedor; R$1.608,00 significando este montante um elevado 27% de comprometimento da renda individual.

Em Porto Alegre o endividamento médio é de R$ 2.145,00 correspondendo a 30% da renda de cada devedor.

Em Natal a média de endividamento é de R$ 1.531,00 correspondendo a 39% do orçamento doméstico de cada uma dessas pessoas.

A Anefac, Associação na qual sou um dos diretores, em Maio deste ano divulgou as seguintes taxas de juros médios anuais praticados no país; juros no comércio; 95,15% - no cartão de crédito; 238,30% - no cheque especial; 155,20% - através do empréstimo bancário;74,52% e através do empréstimo em financeira; 196,50% . Conhecendo-se os percentuais de alguns desses itens citados acima, não consigo acreditar que qualquer pessoa inteligente queira queimar 27% - 30% ou até 39% dos seus ganhos e voluntariamente ingressar no rol dos cada vez mais endividados.

Caros leitores, a aquisição de uma moradia ou de um veiculo ou mesmo de um eletro doméstico a prazo deve ser objeto de cuidadosa análise e avaliação, sob tantos aspectos diferentes... principalmente em função do percentual da taxa de juros anual a ser paga e do percentual do orçamento doméstico que será comprometido.

Espero sinceramente que aqui em nosso próprio país não vamos enfrentar crise futura igual aos que ocorreram no passado e que hoje também estão acontecendo nos países da Europa.

O Brasil está inserido no mundo e mesmo que estejamos no momento atual atravessando um período melhor, não estamos de maneira alguma isentos de crises importados lá de fora ou provocados por nos mesmos.

Em 01/06/2011 publiquei neste blog a crônica denominada “A maior diferença entre nações endividadas e famílias endividadas”. A atual crônica pode ser considerada uma continuação daquela. Procure-a caso não a tenha lida. Finalizo novamente com o título;

Ser precavido e cauteloso nunca fizeram mal a ninguém. O oposto sim!

E um forte abraço,

Louis Frankenberg,CFP® - 03.07.2011

...E o Diretor foi demitido

2011-06-20T12:25:00.000-03:00

Louis Frankenberg,CFP®

Matéria original escrito em Setembro de 1994, porém nunca antes publicado.

Em minha própria opinião, muito pouco mudou entre os anos a partir de 1.994 e 2.011.

Abaixo um relato acompanhado de minha honesta opinião sobre as relações controvertidas e complexas entre empresas e funcionários em geral. Esta matéria, porém, está focada em especial para executivos sabendo-se que vale igualmente aos demais níveis hierárquicos em uma empresa.

A iniciativa de escrevê-la partiu da minha tentativa em ajudar aos primeiros a mais realisticamente encontrar uma acomodação ou seja um modus vivendi compatível com as profundas alterações que atualmente estão tendo lugar em nosso país e no mundo inteiro e a pensarem mais realisticamente a respeito de seus próprios interesses.

Nesses últimos decênios, muitíssimos livros foram escritos e publicados e centenas de seminários e work shops ministrados aos dedicados e fiéis funcionários em geral e executivos de empresas, a respeito das vantagens de aprimorar-se cada vez mais e melhor em suas respectivas funções profissionais, para satisfazer às exigências de qualidade, eficiência e produtividade das exigentes empresas nacionais e multinacionais.

O funcionário e executivo obediente e submisso, que tenha assimilado estes ensinamentos e, colocado em prática todos estes conhecimentos em prol da empresa ao qual esteja servindo, pode considerar-se robôtizado, digno de qualquer linha de produção industrial, mas deveria saber que também vale para a acumulação de conhecimento para outras empresas para os quais pode vir a trabalhar.

Até que ponto é verdadeira a reciprocidade na devolução desta absoluta fidelidade e dedicação por parte da empresa a este funcionário ou executivo? E por que estas minhas indagações com conotações tão duras e até mesma sarcásticas?

Porque elas estão sintonizadas com as profundas transformações havidas no mundo inteiro, inclusive no Brasil. Muitas empresas, sem o mínimo de remorso ceifaram milhares de cabeças de funcionários subalternos e executivos continuamente.

Inúmeras dessas empresas eliminaram em até 60% seus níveis hierárquicos. Downsizing era o grito de guerra há alguns anos, corte que teria feito inveja até ao célebre Robespierre da Revolução Francesa. Milhares de funcionários e executivos perderam seus empregos, de um dia para o outro! E todos deveriam saber que novas crises com novas demissões certamente virão no futuro.

A busca frenética de uma nova empresa, onde novamente deveriam provar suas qualidades e tentar conquistar um lugar ao sol, não era tarefa das mais fáceis, pois o mercado encolheu como um todo e apenas uma parcela bem mais minguada teve a sorte de encontrar o aconchego de uma nova colocação a contento.

(Atualmente estamos num hiato, no qual a empregabilidade está em alta, mas que pode ser revertida como já aconteceu tantas vezes no passado. A essência da minha tese, por isso, continua muito válida).

Pode-se imaginar o choque radical infligido àqueles dedicados e ingênuos executivos, acostumados eles próprios no passado em suas empresas, a tomarem as decisões frias e calculistas de quem seria o próximo demitido.

Com a experiência profissional acumulada devida a atuação em diversas posições de liderança, aqueles mesmos executivos e demais funcionários subalternos deveriam ter aprendido a grande lição de vida de que existe muita semelhança entre o planejamento financeiro de uma empresa e o planejamento de suas vidas pessoais. Destaca-se de que jamais deveriam ter permitido serem usados como reféns em suas atuais empresas, sem terem outra alternativa “B”na algibeira.

Nas empresas onde atuavam sempre teriam tido o cuidado para que não faltasse o indispensável “capital de giro” e nos respectivos balanços constariam reservas de contingência suficientes, enfim, teriam sempre boas reservas financeiras para poder enfrentar imprevistos, sejam quais fossem.

Por que então este contingente de funcionários subalternos e executivos não pensaram em iniciar um programa sério na criação de suas próprias reservas para os imprevistos da vida e para a aposentadoria além do FGTS?

A resposta a esta questão reside, infelizmente, na visão de prazo curto que a maioria ainda cultiva.

Por incrível que pareça tanto executivos como seus subalternos ainda conservam a arcaica imagem do “Estado” salvador e protetor. É tão mais cômodo acreditar que o atual emprego é permanente, que a pensão do INSS será novamente de 20 salários mínimos como já foi em um passado distante, e que algum futuro empregador irá ajudá-los com algum plano complementar de aposentadoria, que somado ao do INSS lhes garanta valor igual ao último salário da ativa integralmente. Será que alguns destes funcionários e executivos imaginam e acreditam que no ano 2011 ainda existe Papai Noel?

E enquanto aqueles em início de carreira, chefes e gerentes, ainda são jovens, vigorosos e saudáveis, e portanto têm a oportunidade de guardar mensalmente alguma pequena parcela de seu salário, ao contrário, gastam-no integralmente em coisas prescindíveis e, muitas vezes também totalmente desnecessárias!

A experiência que acumulei como Planejador Financeiro me ensinou que INSS e Plano Complementar de Aposentadoria não são suficientes para garantir um porvir futuro mais tranqüilo.

Eis um resumo de história publicada na revista “Veja” em 9.12.92, (nada mudou desde então, pois leio em revistas e jornais que o mesmo está acontecendo agora mesmo no ano de 2011 nos Estados Unidos, repito Estados Unidos!) o que exemplifica a mínima margem de manobra que a maioria dos executivos tem e que não lhes permite cometer qualquer erro, sem correr o risco de incorrer lamentos futuros.

“A.M.J., 36 anos, administrador de empresas, pós graduado, 28 cursos de especialização, 17 anos de experiência profissional. Recentemente vendeu o Veraneio 89, o Parati 90 e o seu telefone. Mudou-se para a casa do pai. Transferiu os três filhos da escola particular para outra pública.Agora possui um Chevette 83 e ganha o equivalente a 600 dólares mensais, negociando automóveis usados.”

A matéria original de 1994 é bem mais longa, mas hoje fico por aqui. Abraço, Louis

Louis Frankenberg,CFP®

Amigo profissional e amigo para sempre

2011-06-15T16:36:00.000-03:00

Max Gehringer é um profissional conhecido de muitos, tem inclusive um programa na Rádio C.B.N.

Ele também escreveu o prefácio do meu livro Sucesso e Independência, lançado pela Editora Elsevier no final do ano 2.007.

Max conseguiu resumir perfeitamente as diferenças existentes entre ter amigos profissionais e amigos para sempre. Abaixo transcrevo dentro do meu Blog, na seção “Sabedoria de vida” o que considero como sendo uma pérola. Também repito a crônica do Max, para que os jovens possam refletir profundamente a respeito do seguinte; porque eles (e elas também) imaginam que “Networking” irá lhes dar o tão sonhado destaque profissional, social e financeiro?

DEFINIÇÃO DE NETWORKING

Max Gehringer

Existem cinco estágios em uma carreira;

O primeiro estágio é aquele em que um funcionário precisa usar crachá porque quase ninguém na empresa sabe o nome dele.

No segundo estágio, o funcionário começa a ficar conhecido dentro da empresa e seu sobrenome passa a ser o nome do departamento em que trabalha... Por exemplo, "José" de contas a pagar.

No terceiro estágio, o funcionário passa a ser conhecido fora da empresa e o nome da empresa se transforma em sobrenome, José da Usina tal.

No quarto estágio, é acrescentado um título hierárquico ao nome dele: José, Gerente da Usina tal.

Finalmente, no quinto estágio, vem a distinção definitiva. Pessoas que mal conhecem o José passam a se referir a ele como 'o meu amigo José, Gerente da usina tal'. Esse é o momento em que uma pessoa se torna, mesmo contra sua vontade, em ‘amigo profissional'.

Existem algumas diferenças entre um amigo que é amigo e um amigo profissional: Amigos que são amigos trocam sentimentos. Amigos profissionais trocam cartões de visita. Uma amizade dura para sempre. Uma amizade profissional é uma relação de curto prazo e dura apenas enquanto um estiver sendo útil ao outro. Amigos de verdade perguntam se podem ajudar. Amigos profissionais solicitam favores. Amigos de verdade estão no coração.

Amigos profissionais estão em uma planilha. É bom ter uma penca de amigos profissionais. É isso que, hoje, chamamos networking, um círculo de relacionamentos puramente profissional. Mas é bom não confundir uma coisa com a outra. Amigos profissionais são necessários. Amigos de verdade, indispensáveis. Imagine você um dia descobrir que tinha bem mais amigos do seu cargo do que da sua pessoa! Algum dia (e esse dia chega rápido), os únicos amigos com quem poderemos contar serão aqueles poucos que fizemos quando amizade era coisa de amadores. Por isso preservem as amizades verdadeiras porque os amigos da tua posição desaparecerão, os amigos da sua pessoa permanecerão do teu lado. "No mundo sempre existirão pessoas que vão te amar pelo que você é, e outras que vão te odiar pelo mesmo motivo.

Acostume-se... "
Max Gehringer

Louis Frankenberg,CFP® 15-6-2011

A maior diferença entre Nações endividadas e Famílias endividadas

2011-06-01T12:20:00.000-03:00

Louis Frankenberg,CFP®

Nações endividadas

Até os dias atuais continua repercutindo a crise financeira que afetou profundamente até as mais ricas nações do globo. O abalo ocorreu há aproximadamente três anos e nenhum economista até hoje se arrisca a dizer em voz alta o que ainda possa ocorrer...

É conclusão quase unânime que os desequilíbrios existentes ainda não foram eliminados. Prova maior encontra-se em países como Grécia, Irlanda e Portugal que, presentemente lutam para pagar seus compromissos financeiros e endividamentos públicos e privados que, gradativamente foram sendo acumulados nestes últimos anos.

O período pós 2ª guerra mundial, com certeza produziu sociedades e populações ricas, altamente produtivas e eficientes, porém igualmente desperdiçadoras e extremamente consumistas.

Em minha modesta opinião, mesmo Governos e Bancos Centrais de países ditos desenvolvidos não têm coragem política suficiente para adotar políticas que evitem que suas moedas aos poucos percam o valor aquisitivo ou então que suas reservas financeiras não diminuam perigosamente.

Encontrar o equilíbrio estável em época como a atual na qual empresas tradicionalmente sólidas repentinamente passam a se desequilibrar financeiramente e ainda outras novas que se destacam em razão das avançadas tecnologias, são apenas alguns dos efeitos que mudam situações econômica financeiras de diversas nações rapidamente.

Na União Européia, o Euro, há mais de um decênio a moeda comum de quase todo o continente, até arrasta consigo os países mais conservadores como por exemplo Alemanha e Holanda, que tem governanças mais austeras, auto controlando-se e não permitindo que nem o próprio Estado nem suas populações ultrapassem certos limites de extravagância.

Imensas diferenças culturais se fazem sentir quando se compara alguns desses países da zona do Euro entre si, uns vivendo mais comedidos, outros mais desperdiçadoras e menos ortodoxos, analisados sob um ponto de vista apenas financeiro.

O custo exigido para corrigir essas distorções orçamentárias costuma sempre ser muito alto e os diversos segmentos da população mais duramente atingida pelas tentativas de introdução de medidas de austeridade, normalmente não quer de nenhuma maneira saber de diminuir privilégios previamente conquistados.

As conseqüências são greves, manifestações de rua, desemprego, diminuição de salário, exigências por parte de governos de aumento da idade da aposentadoria e outras medidas de austeridade, como neste momento estão acontecendo na França, Grécia e Portugal.

Vocês se lembram da fábula de Aesopo da Cigarra e da Formiga? Pois é perfeitamente possível comparar Nações mais austeras e controladores com outras menos convencionais e mais liberais de acordo com aquela fábula.

Quando, entretanto, uma Nação perde o rumo financeiro e se encontra a beira do abismo, geralmente existe um Fundo Monetário Internacional ou um Banco Mundial através da qual é obtida alguma forma de acordo para salvar a ovelha negra perdida.

Reuniões de Chefes de Estado e Ministros das Finanças são urgentemente organizadas e empréstimos são rapidamente concedidos a taxas de juros privilegiadas e prazos bastante convenientes.

Pronto, a ovelha perdida é salva dos lobos ( mas não necessariamente de seus maus hábitos).

Os elevados custos desta operação de salvamento é dividido entre todas as outras Nações que, indiretamente teriam bem maior prejuízo, caso a ovelha desobediente não fosse recuperada...

Convenientemente chamamos a este tipo de operação de “Supremos Interesses de Estado”.

Famílias endividadas

Mas onde nesta história entra então o indivíduo ou mesmo uma família inteira?

Ora, a resposta é muito simples e geralmente sou eu transformado momentaneamente em médico financeiro da família que tem dado os avisos prévios do eminente perigo enfrentado pelas pessoas, quando estes se endividam demasiadamente e também sou eu que acabo muitas vezes propondo soluções quando o caldo já entornou.

Desejo comparar o indivíduo ou então uma família inteira às Nações, pois estes últimos também gradativamente se endividam além de suas possibilidades e, às vezes, em níveis até mais angustiantes, quando então podem chegar até a inadimplência ou completa insolvência.

Querem saber quais são as principais causas? Posso resumir algumas delas;

· Crédito concedido com demasiada liberalidade por bancos, administradoras de cartões, grupos imobiliários, concessionários de automóveis, comerciantes etc.

· Vontade por parte de uma pessoa em possuir todos os objetos do desejo em pouco tempo ou de uma só vez.

· Falta de controle eficiente de uma pessoa ou família sobre os limites de suas receitas e o próprio orçamento doméstico.

· Inexistência de uma razoável reserva financeira acumulada para os dias de chuva e as intempéries, isto é os tais de imprevistos que a todos acontecem.

· Filhos a quem nada se nega e que são demasiadamente mimados ( tornando-se igualmente excelentes consumistas) e que por esta mesma razão jamais vão estar preparados para enfrentar situações adversas em suas vidas.

· Ocorrências como doenças, perda de emprego, acidentes etc.

Caros amigos, acabamos de chegar na principal diferença existente entre Nações e Indivíduos ou Famílias. Enquanto as primeiras serão socorridas rapidamente, nós, míseros plebeus sem importância e descartáveis, geralmente vamos ser jogados aos leões ou passar por períodos muito ruins, pois provavelmente nenhuma fada madrinha irá surgir com interesse suficiente em nos ajudar a sair da arapuca em que nós mesmos nos metemos.

Admita! Você em uma dessas situações estará completamente sozinho(a) para resolver seu doloroso dilema de como se salvar da catástrofe.

E caso você não acredita neste humilde planejador financeiro, dê uma espiada nos jornais, cartórios de protesto e órgãos de defesa do consumidor que contam tristes histórias acontecidas....

Lamentavelmente, o Brasil dos dias atuais foi transformado em um imenso caldeirão transbordando de controvertidos e desleais interesses de todas as matizes e formatos tais como;

· O Governo (Município, Estado e Federação) esfomeado e ganancioso desejando arrecadar cada mês mais tributos acima dos atuais 37% do PIB e oferecendo em troca cada vez menos segurança, saúde e educação aos seus cidadãos.

· O comércio também que só pensa em faturar cada vez mais para ter capacidade de enfrentar a imensa, incontrolável e cada vez maior burocracia administrativa existente e ainda ter de pagar as montanhas de tributos que também lhe são impostos. ( ver no meu blog a matéria “O imposto que nos é imposto” de 01/07/2010)

· As vorazes administradoras de cartões de crédito e bancos que gostariam que você usasse pelo menos uma dúzia desses perigosos plásticos oferecidos em todas as cores do arco íris e cujos dirigentes rezam para que você não salde suas aquisições dentro do prazo de vencimento de 30 dias, mas sim pague os elevados juros.

· Os bancos e seus gerentes de relacionamento que gostariam imensamente que você não usasse apenas sua conta corrente para pagar as despesas, mas investisse seu salário inteirinho para adquirir seus sofisticados produtos financeiros e permanecesse com os mesmos por longos períodos.

· Sua namorada(o), companheira(o) ou mulher/marido que o tempo todo tenta lhe convencer para passarem as próximas férias em algum lugar paradisíaco e que certamente irá lhe custar os olhos da cara e mais outro endividamento bastante elevado.

· O nosso eterno INSS, Instituto Nacional de Seguro Social, credor de todo trabalhador ativo no país adoraria que fosse ampliado obrigatoriamente a idade em que em que precisa lhe devolver o que você pagou durante a vida toda. Você ao contrário, gostaria de se aposentar o mais cedo possível, sonho que cada vez se torna mais distante.

· Seus filhos insistentes e persistentes para que você lhes desse todos os joguinhos eletrônicos existentes e ainda aqueles a serem lançados, fora celulares e outros brinquedinhos eletrônicos.

· O enorme interesse das montadoras e vendedores que vendem esses cobiçados e luxuosos carros, com todos os penduricalhos possíveis e que fazem um marketing agressivo para que você adquira esses monstrinhos devoradores de grande parcela de seu salário.

E ao finalizar de enunciar todos estes empecilhos para que você possa ser mais feliz, (será que vai se tornar mesmo?) é óbvio de que você seja um candidato ideal para passar dos limites de seu orçamento e tornar-se mais um dos milhares (ou já serão milhões) de inadimplentes deste nosso imenso país.

Mas, você se esqueceu de que ninguém, ninguém mesmo vai lhe tirar da sinuca em que se meteu, quando é confrontado com todas essas tentações que acabei de apontar.

Imagino que você não tem nenhum FMI ou Banco Mundial atrás de si e que possa lhe salvar.

Amigão e amigona, convençam-se de que vocês estão sozinhos(as) no mundo!

O melhor que podem fazer é agora mesmo dar-se conta de que são apenas micro organismos, sem qualquer interesse maior para os poderosos que dominam o mundo.

Aprendam, portanto a não querer tudo ao mesmo tempo. Vão devagar e com cuidado que vocês chegam lá com mais segurança e acabando por serem mais felizes.

Palavra de alguém que sabe do que está falando.

Abraço,

Louis Frankenberg - S. Paulo 01-06-2011

Algumas considerações a respeito de adquirir imóvel para moradia ou fundo de investimento imobiliário e ainda, divagações que me ocorrem quando interpreto a minha maneira as manchetes de jornais e noticiários.

2011-05-22T17:39:00.000-03:00

Acredito que é hora de colocar novamente algumas pitadas de realidade de perspectiva quando a segunda pessoa atualmente mais poderosa do país (sim estou falando do senhor Antonio Palloci em pessoa) está novamente (e não é a 1ª vez) nas manchetes dos jornais desta semana. Seguindo em ordem;

Item I do título

Enquanto as gerações passadas tinham pouquíssimas opções e investiam em terreno, casa ou apartamento ou então em letras da câmbio e certificados de depósito bancário, as mais novas tem inúmeras outras opções que, de alguma maneira, tem maior ou menor correlação com investimentos imobiliários.

Desnecessário repetir o que anteriormente descrevi em um dos meus livros de que imóvel próprio, no qual a gente irá passar inúmeros dias, meses ou anos de nossas vidas, é para a maioria de nós qual templo, quase santuário.

O imóvel, nome mais adequado para aqueles que lhe dêem grande importância seria “lar”, deveria, a meu ver, obrigatoriamente fazer parte dos objetivos primordiais de nossas conquistas de investimentos não monetários.

Enumerando resumidamente alguns dos seus predicados, podemos afirmar que o imóvel normalmente acompanha inversamente a desvalorização da moeda e pode portanto ser considerado como sendo uma reserva importantíssima de capital, mesmo quando a moeda local perde parte importante do seu valor aquisitivo.

Subjetivamente falando, o imóvel é um importante refúgio para quando precisamos e desejamos momentos de solidão para digerir nossas incertezas e tristezas, assim como igualmente quando das alegrias das comemorações positivas de nossas vidas.

Alguns outros aspectos incluem;

Não tem liquidez imediata e você não pode se desfazer (vender) apenas um ambiente da casa/apartamento para fazer um dinheirinho, é portanto alienar todo imóvel ou nadinho.

O imóvel também se comporta de maneira parecida ao próprio ser humano, pois após ser jovem e novinho em folha, envelhece, enrugando com o tempo, tornando-se algumas vezes feia e ultrapassada em relação a imóveis construídos com materiais mais modernos e nobres.

Igualmente pode ocorrer que o bairro onde está situada o imóvel já não está mais tão na moda ou ainda, como ocorreu com meu próprio imóvel, a rua de tranqüila e sem movimento, se transforma em movimentada e barulhenta...

Por essas e tantas outras razões, inúmeros aspectos devem ser considerados antes de alguém jogar-se de corpo e alma em um investimento imobiliário em função do qual poderá encontrar-se subitamente endividado por muitos e muitos anos e, por isso então sugiro você consultar algum profissional com muitas qualificações como ser sensível, isento, comercialmente desinteressado, competente e de sua absoluta confiança, antes de jogar-se numa empreitada que pode lhe dar muita felicidade mas ao contrário também, trazer consigo complicações futuras desnecessárias. Caso você encontre este profissional perfeito me mande seu endereço!

A taxa de juros mais correção monetária que você irá pagar e a quantidade de anos em que estará endividada em relação a sua atual idade, são outros fatores que exigirão profunda análise e cálculos.

Eu ainda posso falar de terrenos, escritórios, sítios, propriedades rurais etc. mas para isso exigiria ainda mais espaço desta concentrada crônica de três itens.

Desejo terminar esta minha apologia a respeito do imóvel de moradia da gente como sendo um investimento que tem a obrigação de estar incluído em qualquer relação de propriedades, tanto de pessoa solteira como de grupo familiar. Este planejador financeiro considera o imóvel pertencente a gente como praticamente o único tipo de investimento no qual vale a pena pagar juros ao adquiri-lo e endividar-se durante certo número de anos.

Item 2 do título

Passemos agora do investimento imobiliário tipo imóvel e de uso próprio para outra maneira de considerá-lo, que porém oferece alguma forma de rendimento e que indiretamente, igualmente está alicerçada em tijolo e cimento, portanto teoricamente quase tão sólido. A diferença está no “quase”.

O mais conhecido e aquele que pretendo abordar sob diversos aspectos é o chamado “FII” ou Fundo de Investimento Imobiliário.

Em 23/9/2010, neste blog publiquei a crônica “ Todos os fundos imobiliários são confiáveis?”.(V. pode lê-la procurando-a no sumário do blog).

Aproximadamente 50 destes fundos estão registrados no BM&FBovespa e outros 40 mais aguardam algumas exigências para serem considerados dignos de serem igualmente fiscalizados pela CVM”, Comissão de Valores Mobiliários e, assim também terem chances de uma vida mais longa e tranqüila.

Sem dúvida alguma, os Fundos Imobiliários reúnem algumas vantagens interessantes, entre os quais eu citaria especialmente os de ordem fiscal, mas devido ao conhecimento que tenho do passado de alguns deles (e da grande dor de cabeça que alguns causaram no passado na Europa e América do Norte), eu dobraria as pesquisas e avaliações que faria, antes de adquiri-los.

Inicialmente deve ser dito que você não é dono absoluto de um “imóvel” e, portanto não dispõe do mesmo para vendê-lo quando quiser, a quem quiser e pelo preço que quiser.

No fundo imobiliário você faz parte de uma cooperativa, uma associação de muitos donos de um único ou diversos imóveis ou ainda de títulos que representam em última análise imóveis.

As cotas de um fundo imobiliário aqui em nosso país e dentro da atual legislação, são absolutamente diferentes das ações negociadas de empresas de capital aberto, oferecidas na BM&FBovespa, nossa Bolsa de Valores.

Pessoalmente, por enquanto, tive sorte com um destes fundos imobiliários que adquiri há vários anos e que desde então valorizou bastante. Por ter investido pouco, em compensação, o mesmo mensalmente me oferece o equivalente a um jantar para dois em um bom restaurante.

Fui acompanhando o surgimento e a evolução em nosso país dos novos fundos imobiliários e, como regra, sem colocar todos no mesmo caldeirão, não gostei do que estou observando em relação aos mesmos.

Cresci como planejador financeiro com o conhecimento básico do conceito da pulverização do risco dos fundos de renda variável, que investem em ações de empresas de capital aberto.

Este conceito é válido, mesmo para pequenos investidores com digamos dez mil reais, na qual o risco de uma perda substancial é minimizada pois a carteira como um todo, contém muitas empresas conhecidas e consideradas sólidas.

A rentabilidade das cotas destes fundos de ações provém dos dividendos, bonificações e da lucratividade da compra ou venda dessas ações pelos administradores dos fundos que, em compensação, cobram determinado percentual do lucro obtido ou sobre o capital administrado.

Nos fundos imobiliários em geral ( ressalvadas as exceções) não vejo este princípio tão salutar sendo seguido. Vejo, ao contrário, fundos que investem em um único imóvel ou em uma única área geográfica. Onde se encontra então a pulverização do risco?

Aos adquirentes de quotas deveria ser insistente e amplamente divulgado que eles mesmos devem procurar um comprador para suas quotas, mesmo que existe um mercado limitado no BM&FBovespa para este tipo de investimento.

Caso você adquiriu quotas de um fundo imobiliário não habilitado pela CVM, talvez tenha adquirido um investimento sem ou com pouquíssima liquidez, transformando-se então num negócio sem ou com poucas probabilidades futuras de alienação quando você precisa fazer resgate. Você não tem garantia de que poderá vender suas quotas!

Existem aproximadamente 40 destes fundos ( na totalidade 90) circulando pelo país, todos tentando lhe impressionar e provavelmente com um bom departamento de marketing e propaganda.

Dissecando alguns poucos balanços de fundos imobiliários que caíram em minhas mãos, também não vejo importância sendo dada a transparência nas despesas feitas pelas administradoras, na tentativa de conter custos desnecessários.

A meu ver, o mais acertado seria que cada imóvel individual e sub administrada pelo fundo, também tivesse uma contabilidade separada, minuciosa em relação às despesas que foram feitas.

Questiono ainda se a taxa de administração cobrada dos quotistas é verdadeiramente justa e proporcional ao rendimento líquido proporcionado, considerando-se a corrosão anual do valor cada vez menor do poder aquisitivo da nossa moeda. Francamente falando, o pequeno investimento no meu próprio fundo imobiliário, não é suficientemente transparente para me mostrar onde foram feitas as despesas e em quanto foram remuneradas seus administradores e demais funcionários burocráticos.

Os fundos imobiliários, em relação a certos aspectos, me lembram as empresas de “time sharing” ou mesmo os ”flats”, prédios residenciais e comerciais com diversas unidades pertencentes a um grupo de pessoas e que estavam tão em moda há alguns anos. Estes “flats” eram geralmente administrados profissionalmente por grupos de hotelaria, mas você não podia dispor livremente das unidades.

Eram regidos por regulamentos em que você tinha alguns privilégios mas quase nunca conseguia saber se sua parte no lucro obtido era verdadeiro ou disfarçado artificialmente...

Eu, se fosse você, adotaria critérios muito precisos e minuciosos antes de adquirir quaisquer cotas de fundos imobiliários.

Item 3 do título

Finalmente volto ao título desta crônica, quando me refiro a “outras divagações atuais que me ocorrem quando interpreto a minha maneira as manchetes de jornais e noticiários”.

Sou apenas um inexpressivo observador que tem talvez demasiada imaginação, mas concluo que juntando poder político, poderosas empresas incorporadoras e ainda as unindo aos gigantescos fundos de pensão estatal, todos atualmente com caixa muito alta, que por sinal pertence aos futuros aposentados e não aos seus atuais dirigentes, infelizmente antevejo negociatas que não deveriam estar acontecendo.

Na Europa da atualidade, há mais de dois anos, os alarmes já dispararam em relação aos fundos de pensão (estatais, mas também privados) que geralmente são bem administrados, mas que atualmente sofrem devido a profunda recessão e rentabilidade extremamente baixa existente.

Em nosso próprio país, após anos de mínimo investimento em novos prédios residenciais e comerciais, repentinamente muito dinheiro está correndo em direção a este segmento, mesmo assim, sabe-se que algumas empresas incorporadoras não vão tão bem das pernas e precisam de mais vitamina para sobreviver, exatamente por terem cometido graves erros de escolha em seus investimentos e negócios.

Por essa aparente razão o “boom” das construções está em franco processo de saturação e quem sabe pode-se transformar em momento futuro em bolha furada. Contribui para esta minha concepção o fato de demasiado crédito ter sido concedido por alguns bancos estatais (mas também privados) à pessoas que talvez não possam honrar seus compromissos de endividamento imobiliário.

Nesta minha fértil imaginação, os grupos mais acima citados poderão estar prejudicando com suas transações, por enquanto desconhecidas e apenas objeto de especulação, seus próprios investidores e clientes, tanto dos fundos imobiliários como dos fundos de pensão estatal.

O caso “Vale” e a pressão que foi exercida sobre seu Presidente anterior é apenas um minúsculo reflexo do que ocorre quando muitíssimo dinheiro está envolvido em alguma empresa parte pública, parte privada e existe pressão e interesse político para a canalização desses recursos para alguns projetos de valor relativo e discutível.

A Folha de S.Paulo e o Estado de S.Paulo neste últimos dias insinuam e publicam que uma das empresas gigantes do segmento das construtoras pagou muitíssimo dinheiro à empresa de consultoria do senhor Antonio Palocci. Os detalhes, por enquanto, estão fechados a sete chaves. Será esta a única empresa do setor a receber recursos que não deveriam estar sendo distribuídos tão liberalmente?

A nominada empresa aparentemente também efetuou negócios com diversos fundos de pensão estatal... Especulação, transações espúrias e quem sabe o que mais ocorre com o sagrado dinheiro dos investidores de fundos imobiliários e fundos de pensão...

Acredito que será muito difícil calcular quanto cada quotista de algum dos fundos imobiliários contribuiu para que o citado senhor Palocci conseguisse ganhar líquido 20 milhões de reais por serviços prestados e ainda mais difícil saber quantos desses tipos de negócios jamais chegarão a ser mencionadas na mídia... Ter pago 20 milhões para um consultor, a meu ver implica em interpretar que dezenas ou centenas de milhões de Reais foram investidos em negócios que talvez não sejam tão lucrativas e seguras!

Juntando-se estas estranhas combinações com as informações a respeito de algumas das empresas incorporadoras que não andam tão bem das pernas como deveriam e adicionando-se ainda alguns fundos imobiliários cujas quotas não são tão transparentes como deveriam ser, teremos um caldo quente mas, por enquanto, ainda não em estado de fervura e até transbordando o caldeirão...

Por enquanto Frankenberg (por falta de cacife) fica de fora de quaisquer inversões milionárias nestes vistosos prédios que atualmente brotam do chão como cogumelos nas grandes metrópoles do país.

Sinceramente, não acredito na continuidade da enorme e excessiva valorização imobiliária atualmente existente em nosso país.

Penso muito nas crises financeiras anteriores e atuais existentes na Europa e Estados Unidos.

Penso ainda que prudência e caldo de galinha não fazem mal a ninguém.

Penso também no provérbio alemão de que dinheiro não nasce em árvores e em razão desses pensamentos tão intelectuais e profundos concluo que prefiro ficar fora dessas brincadeiras que não são para crianças nem para pessoas que prezam o dinheiro que ganharam através de imenso esforço.

Louis Frankenberg,CFP® 22-05-2011

Email; perfinpl@uol.com.br e lframont@gmail.com